Диверсификация в паевые инвестиционные фонды и ETF

Я пытаюсь понять диверсификацию взаимных фондов, особенно по сравнению с собственными акциями.

Взаимные фонды и ETF, которые отслеживают некоторые индексы (S&P, DJIA...), диверсифицированы по определению.

Тем не менее, если вы инвестируете в одну из вышеперечисленных компаний, вы не владеете реальными акциями, поэтому фактически инвестируете все свои деньги только в один актив (индексный фонд/ETF). Если что-то случится с взаимным фондом и он рухнет, вы потеряете все.

Верно ли вышесказанное?

Имеет ли смысл инвестировать в разные индексные фонды, которые отслеживают один и тот же индекс, в качестве меры безопасности?

Индексные ETF могут резко упасть, но никогда не обанкротятся.
@mootmoot, что мешает индексному ETF не обанкротиться
Традиционный ETF не может обанкротиться. Его активы стоят столько же, сколько компоненты стоят на рынке. Биржевые ценные бумаги могут стать неплатежеспособными (см. краткосрочную ETN (XIV) VelocityShares Daily Inverse VIX, которая потеряла 96,3% своей стоимости за один день и была закрыта). ETF с кредитным плечом (маржа) могут исчезнуть, но это зависит от рыночного риска, а не от мошенничества или отказа брокера.
@Raj Вся торговая деятельность индексного фонда ETF хорошо отслеживается рынком, поэтому схема, подобная Мэдоффу, может быть легко обнаружена. Индексный ETF также может организовать и разместить купленные акции на доверительном счете. Таким образом, даже если брокер обанкротится, акции внутри доверительного управляющего ETF останутся нетронутыми. Однако это не относится к кредитному плечу ETF.

Ответы (3)

Если что-то случится с взаимным фондом и он рухнет, вы потеряете все.

Ничего не произойдет с взаимным фондом , чего не произойдет с базовым индексом.

Что может случиться, так это то, что брокерская компания обанкротится или рухнет из-за какого-то должностного преступления.

SIPC должен разобраться после вас, но это займет время . Лучше просто инвестировать в крупные, проверенные временем брокерские компании без истории махинаций.

[...] рушится из-за каких-то злоупотреблений . Да, именно это я и имел в виду.
@ronjohn SIPC не поможет, если ETF/паевой фонд не покупает основные деньги.stackexchange.com/ questions/105424
@Raj Публичный брокер ETF зарабатывает деньги самым простым способом, а торговля ценными бумагами довольно прозрачна для аудита. В то время как в схеме Madkoff ponzi регистрация ценных бумаг и аудит практически отсутствуют.
Я думаю, что здесь смешивается несколько проблем. Если есть ошибка со стороны брокера, они застрахованы от ошибок и упущений. Также можно обратиться в арбитраж через FINRA. SIPC охватывает несанкционированную торговлю и кражу со счетов ценных бумаг. SIPC покрывает 250 тысяч долларов наличными и 250 тысяч долларов ценными бумагами в случае банкротства брокера.

Прочитайте серию акций JL Collins . Часть 10 дает хорошее объяснение того, почему крупная регулируемая брокерская компания, которая отслеживает индекс, не может рухнуть.

«1. Вы не инвестируете в Vanguard, вы инвестируете в один или несколько взаимных фондов, которыми он управляет.

  1. Взаимные фонды Vanguard проводятся как отдельные компании. Их активы отделены от Vanguard, у каждого из них есть собственные облигации страхования от мошенничества, у каждого есть свой собственный совет директоров, которому поручено следить за вещами. В самом прямом смысле каждая из них является отдельной компанией, работающей независимо, но под эгидой Vanguard.

  2. Ни у кого в Vanguard нет доступа к вашим деньгам, и поэтому никто в Vanguard не может сбежать с ними.

  3. Vanguard регулируется SEC».

«Но, если вы ожидаете планеты или даже просто события, завершающего цивилизацию, Vanguard не для вас. Но тогда никакие инвестиции действительно не нужны. Вы уже наполняете свое подземное убежище консервами. в порядке с вашими активами в Vanguard. Да».

Если что-то случится с взаимным фондом и он рухнет, вы потеряете все.

Теоретически да, но смысл диверсификации в том, что вероятность того, что ВСЕ базовые акции обнулятся, бесконечно мала. Конечно, могут быть крупные крахи в масштабах всей экономики, поэтому вы можете дополнительно диверсифицироваться в несколько взаимных фондов, охватывающих разные рынки (недвижимость, облигации, международные и т. д.), чтобы еще больше снизить риск.

Если вы сорвете одно яблоко с дерева, какова вероятность того, что оно гнилое? Теперь купите корзину из 100 яблок. Каковы шансы, что ВСЕ они гнилые? В этом суть диверсификации. Одна компания обанкротится, но вероятность того, что 500 крупнейших публичных компаний США обанкротятся, практически равна нулю.

Имеет ли смысл инвестировать в разные индексные фонды, которые отслеживают один и тот же индекс, в качестве меры безопасности?

Нет - это было бы бессмысленно. Они должны иметь примерно одинаковый риск и доходность, если нет значительной ошибки отслеживания, которая возможна, но в этом случае выгода от диверсификации должна быть очень небольшой.

Диверсификация в паевые инвестиционные фонды и ETF
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v