Когда вам не следует инвестировать в недорогие ETF в долгосрочной перспективе?

Общеизвестно, что если вы «средний инвестор» и хотите инвестировать деньги в долгосрочной перспективе, вам следует инвестировать в недорогие ETF или взаимные фонды и надеяться отслеживать рынок, а не превзойти его (поскольку это более важно). устойчив в долгосрочной перспективе). Но многие люди не являются «средним инвестором» и могут даже не знать об этом. Мой главный вопрос будет заключаться в том, в каких ситуациях ETF/паевые инвестиционные фонды не будут лучшим вариантом?

Второстепенным будет вопрос о том, кто является «средним инвестором»? Будет ли это мерой того, сколько денег они должны инвестировать, или кем-то, у кого недостаточно времени, чтобы исследовать отдельные акции так эффективно инвестировать?

Кто такой «средний инвестор»? Он парень, который достигает «средней» доходности.
Это неверный вывод, Боб. Хотя аллитерация звучит убедительно, логической связи нет; средний едок может иметь лучшее здоровье.

Ответы (1)

Инвестирование в недорогие индексные фонды — хороший совет для многих людей, потому что люди, которым адресован этот совет:

  • заинтересованы в максимизации прибыли, но не желают чрезмерного риска
  • имеют многолетний инвестиционный горизонт
  • не может получить достаточную диверсификацию без средств
  • не хотите инвестировать в работу на полный рабочий день, просто купите и держите

Для некоторых людей этот профиль может не применяться. Например:

  • недорогие индексные фонды не подходят из-за критериев ESG инвестора
  • более или менее толерантный к риску, желающий делать секторные ставки
  • короткие инвестиционные горизонты до десяти лет
  • средства для диверсификации и хеджирования рисков без необходимости платить взносы в фонд

Но очень важная причина не инвестировать через индексные фонды заключается в том, что у вас есть лучшее применение этим деньгам.

  • Кредитование денег или инвестирование в активы, не связанные с акционерным капиталом, имеет другой профиль риска и доходности.
  • Создание собственной компании может принести гораздо более высокую прибыль, но вы также несете огромный риск.
  • Инвестиции в непубличные компании (стартапы, малые и средние предприятия) могут принести гораздо более высокую прибыль, но сопряжены с огромным риском.

Но эти вещи требуют действительно хорошего понимания предмета — вы не инвестируете деньги, вы используете деньги, чтобы усилить свои знания, чтобы использовать неэффективность рынка. Например, при ссуде денег вы должны уметь оценивать кредитный риск лучше, чем другие кредиторы (вот почему кредитование P2P — действительно плохая идея). Инвестируя в стартапы, вам нужны связи, чтобы узнать о возможностях раньше, чем это сделают другие инвесторы, и вам нужно очень хорошо понимать бизнес стартапа. При дневной торговле у вас должны быть лучшие модели управления рисками, чем у конкурентов, иначе вас обворуют. И вы не можете позволить себе делать такие ставки, если вы не можете делать много ставок. Вам не обязательно быть правильным каждый раз, вашим ставкам просто нужно положительное математическое ожидание.

Такое сочетание знаний и капитала может быть весьма прибыльным, но оно недоступно для среднего инвестора. Большинство людей зарабатывают больше денег благодаря занятости. Но, возможно, эта ситуация — всего лишь артефакт капиталистического общества — в идеале капитал не был бы препятствием для входа. Например, более сильная система социальной защиты делает индивидуальный риск менее рискованным, что может сместить средний совет инвестора с «покупать индексные фонды» на «попробовать создать действительно хорошую бизнес-идею, которая у вас есть».

Когда вам не следует инвестировать в недорогие ETF в долгосрочной перспективе?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v