Должен ли я перераспределить свой портфель сейчас или позволить ему сбалансироваться со временем?

Как вы заметили, ваш вопрос по своей сути основан на мнении. Тем не менее, если бы я был в вашей ситуации, я бы продал все акции сразу и купил бы то, что вы хотите купить (надеюсь, какой-нибудь индексный ETF или взаимный фонд).

Насколько я вижу, текущая стоимость акций HD составляет около 8500 долларов, а акции JNJ — менее 500 долларов. При общей сумме инвестиций менее 10 000 долларов любая прибыль, которую вы, вероятно, упустите из-за ликвидации сейчас, не будет огромной в абсолютном выражении.

Это вдвойне верно, поскольку вам дали акции, поэтому у вас нет особых причин полагать, что они вообще будут хорошо себя вести. Если бы вы выбрали его самостоятельно на основе тщательного анализа, его, возможно, стоило бы сохранить, если бы вы «верили в себя» (или даже если бы вы просто хотели проверить свою сообразительность), но так как это акции, по сути, случайны. Даже если вы хотите провести агрессивное распределение, не имеет смысла размещать все в одну акцию без причины. Если бы вы собирались вложить все в одну акцию, вы бы хотели, чтобы это была акция, которую вы проанализировали и выбрали. (Я все еще думаю, что это была бы плохая идея, но, по крайней мере, это была бы более оправданная идея.)

Поэтому я бы сказал, что риск вашего неравномерного распределения (всего две компании, на долю которых приходится более 90% стоимости только одной) перевешивает любой риск упущенной выгоды. Если завтра появятся новости о том, что генеральный директор Home Depot присвоил деньги (или если Трамп по какой-то причине решит встать на тропу войны в Twitter), ваши инвестиции могут исчезнуть.

Другой распространенный способ подумать об этом таков: если бы у вас сегодня было 9000 долларов для покупки акций, купили бы вы HD на 8500 долларов и JNJ на 500 долларов? Если нет, вероятно, не имеет смысла держать их только потому, что они у вас есть.

Единственным возможным исключением из моего совета выше могут быть налоговые соображения. Вы не упомянули, какая у вас база в акции. Глядя на исторические цены, похоже, что если бы всем акциям было 20 лет, вы бы получили прибыль около 8000 долларов, а если бы всем им было 10 лет, вы получили бы прибыль около 6000 долларов. Если ваша налоговая ситуация такова, что продажа всех акций сразу подтолкнет вас к более высокой налоговой категории, может иметь смысл продать только то количество, которое соответствует вашей текущей категории, а остальное продать в следующем году. Однако я думаю, что такая ситуация маловероятна, потому что: А) поскольку акция удерживалась в течение длительного времени, большая часть прибыли будет получена по более низкой долгосрочной ставке; Б) если у вас солидный доход, вы, вероятно, можете оплатить налог; и C) если у вас нет солидного дохода, ваша долгосрочная ставка прироста капитала, скорее всего, будет равна нулю.

Лично я не большой поклонник ребалансировки внутри класса активов. Я бы проголосовал за то, чтобы оставить акции HD в покое и покупать другие активы, пока вы не получите портфель, который хотите. Частая покупка и продажа влечет за собой расходы и возможные налоговые последствия, которые могут серьезно повредить вашей прибыли.

Я бы не стал продавать, если бы акции не начали падать в цене.

Если вы являетесь долгосрочным инвестором, вы можете еженедельно просматривать недельный график, чтобы определить, находится ли акция в восходящем тренде.

Что касается HD, ниже приведен недельный график за последние 4 года:

В основном, если цена формирует более высокие максимумы (HH) и более высокие минимумы (HL), это восходящий тренд. Если он начинает формировать более низкие минимумы (LL), а затем более низкие максимумы (LH), то восходящий тренд закончился, и акция может войти в нисходящий тренд.

С HD цена росла, но теперь, похоже, столкнулась с некоторыми встречными ветрами. За последние 2 года он сделал несколько HH, а затем несколько HL. Он сделал LL в конце августа 2015 года, но затем хорошо восстановился, чтобы сформировать новый HH, так что восходящий тренд не был сломан.

В начале ноября 2016 года он сделал еще один LL, но на этот раз, похоже, за ним последовал LH в середине декабря 2016 года. Это может быть явным свидетельством того, что восходящий тренд может закончиться. Окончательным подтверждением будет падение цены ниже минимума начала ноября в $119,20 (оранжевая линия). Если цена упадет ниже этой цены, это будет подтверждением того, что восходящий тренд закончился, и это должно быть точкой, в которой вы должны продать свои акции HD. Вы можете разместить автоматический стоп-ордер чуть ниже $119,20, чтобы вам даже не приходилось часто следить за акциями.

Еще одним признаком того, что у восходящего тренда могут быть проблемы, является расхождение между HH цены и пиками индикатора импульса (в данном случае MACD). Две наклонные красные линии показывают, что в апреле и августе 2016 года цена достигла максимума, в то время как индикатор импульса показал максимум на этих пиках цены. Поскольку линии наклонены в разные стороны, это свидетельствует об отрицательной дивергенции, что означает, что импульс восходящего тренда замедляется и может действовать как система раннего предупреждения, чтобы быть более осторожным в ближайшем будущем.

Таким образом, вопрос, который вы могли бы задать, заключается в том, когда самое подходящее время для продажи из HD (или, по крайней мере, некоторых из ваших HD для ребалансировки)? Зачем продавать то, что все еще растет в цене? Продавайте только в том случае, если вы можете определить, что цена больше не будет расти в ближайшей и среднесрочной перспективе.

Это полностью зависит от ваших инвестиционных целей. Обычно при откладывании на пенсию молодые инвесторы стремятся к более волатильному и агрессивному портфелю, но диверсифицируют свой портфель более осторожными акциями/облигациями по мере приближения выхода на пенсию. Другими словами, волатильность, которую приносит владение одной акцией, может соответствовать вашим целям, если вы готовы взять на себя риск.