Как определяется процент инвестиций в индексном фонде, таком как VTSAX?

Я вижу, что структура портфеля — около 20% технологий, 19% финансов и т. д. — и аналогичная структура для компаний.

Это общий вопрос для индексных фондов - конкретный пример для VTSAX:

https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/overview/vtsax

Вопрос: Кто определяет состав портфеля и процент распределения средств и на каком основании? Рыночная капитализация или прибыль?

Как я вижу, производительность портфеля зависит от его состава, любопытно понять, как это делается.

Вы не должны спрашивать о фонде; состав фонда соответствует его индексу (а также соответствует любому другому фонду, отслеживающему тот же индекс). Вы хотите спросить об индексе , но это секретный или не очень секретный соус, который отличает один индекс от другого.
В сноске на странице, на которую вы ссылаетесь, вы найдете следующий текст: «Индекс общего фондового рынка США Доу-Джонса (ранее известный как индекс Доу-Джонса Уилшир 5000) до 22 апреля 2005 г.; индекс широкого рынка США MSCI до 2 июня 2005 г.». 2013 г., а затем индекс общего рынка США CRSP». Это индекс, за которым следует этот фонд в течение каждого временного интервала.

Ответы (1)

VTSAX использует индекс общего рынка США CRSP. На странице http://www.crsp.com/indexes-pages/crsp-us-equity-indexes-methodology-guide вы найдете загрузку под названием « Руководство по методологии индексов акций США CRSP », а также основные моменты, показывающие цели, несколько из них относятся к взвешиванию (распределению):

  • Контрольные точки на основе совокупной рыночной капитализации
  • Частичное взвешивание
  • Экраны инвестиционной привлекательности
  • Рыночная капитализация с поправкой на плавающую часть

В 61-страничном PDF-файле есть все правила, по которым акции компаний включаются в индекс и как они взвешиваются.

Общеприменимого ответа не существует, каждый индексный фонд использует индекс, созданный фирмой, занимающейся исследованиями рынка (обычно отличной от команды управления фондом, если бы она не отличалась, вы бы предпочли отметить фонд как активный, а не как индексный), и каждый индекс имеет свои собственные правила, которые могут быть общедоступными, как указанный выше индекс CRSP, или могут быть показаны только подписчикам (управляющим фондами).

Как определяется процент инвестиций в индексном фонде, таком как VTSAX?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v