Должен ли я платить проценты по маржинальной короткой продаже, если я размещаю полное денежное обеспечение?

Допустим, у меня есть 100 долларов на моем счете, и я хочу продать акции А без покрытия. Акции А оцениваются в 100 долларов, поэтому я продаю одну акцию А.

Для этого счет является маржинальным. Буду ли я вынужден платить проценты по короткой цене этих акций, даже если я вношу полный залог в размере 100 долларов, поскольку деньги на моем счете покрывают эту продажу?

Это меняется от брокера к брокеру или это одинаково для всех онлайн-брокеров?

Ответы (3)

Требование начальной маржи Reg T для короткой продажи составляет 150%. Первые 100% могут быть удовлетворены за счет выручки от короткой продажи, оставляя только 50% фактической потребности в наличных деньгах. Требование к обслуживанию составляет 125% от текущей рыночной стоимости короткой продажи. Брокеры могут требовать более высоких сумм и того, и другого, а также могут предъявлять требования к минимальному размеру счета.

Вы берете взаймы одну акцию А по цене 100 долларов и продаете ее. Без учета комиссий на ваш счет зачисляется 100 долларов. Для поддержки этой сделки вам потребуется 50 долларов наличными или маржинальными ценными бумагами.

Каждая ценная бумага имеет процентную ставку. Это может быть всего 0,25% (AMZN или NFLX) или для чего-то богатого, сегодняшняя ставка займа для акций каннабиса TLRY составляла 175%. Эта ставка применяется к цене базового актива, а не к денежным доходам от продажи (вы взяли взаймы акции, а не наличные). Это годовая ставка, и вы платите каждый день, когда акции заимствованы. Это варьируется от брокера к брокеру. В некоторых случаях количество акций, доступных для кредитования, не существует, и вы не можете продавать их в шорт.

Выручка от короткой продажи будет добавлена ​​к остатку денежных средств на вашем счете, и если ваш брокер будет выплачивать проценты по остаткам денежных средств, вы получите проценты на эти доходы.

Не могли бы вы уточнить: если я TLRYсегодня закрою короткую позицию по цене 100 долларов за акцию и закрою короткую позицию через год по цене 50 долларов за акцию, какова будет стоимость? Мне нужно будет вернуть 1 TLRYакцию плюс 175 долларов или 1,75 * 50 долларов?
Согласно ответу, в краткосрочной ситуации вы берете взаймы стоимость акций, а не наличные. На ваш вопрос невозможно ответить точно, потому что процентная ставка меняется день ото дня. Если бы ставка по займу оставалась на уровне 175% в течение всего года, тогда стоимость вашего займа в течение года составила бы 1,75 * 10 000 долларов или 17 500 долларов, что больше, чем вы могли бы заработать на банкротстве компании! И если бы акции выплачивали дивиденды, а вы весь год играли в короткую позицию, вы бы также не получили дивиденды.
Почему 10 000 долларов? Я продам одну TLRYакцию по цене 100 долларов за акцию. Ставка по займу указана за год, верно (и может измениться в течение года)?
Извините, я не обращал внимания. Я сделал цифры на основе 100 акций. Так что все так, как вы сказали. Одна акция по цене 100 долларов со ставкой займа 175% будет составлять 175 долларов в год в виде комиссии по займу.

В краткосрочной ситуации вы не берете взаймы стоимость акции, вы берете взаймы акцию. Вы взяли взаймы 1 акцию XYZ. Вы не брали взаймы 100 долларов.

Отдельно существует маржинальное (залоговое) требование. Маржинальные требования отличаются от выплаты процентов по акции, которую вы одолжили. Требования к марже существуют, потому что стоимость акции будет колебаться, и ваш брокер хочет убедиться, что вы никогда не упадете ниже, чем на x%.

Существуют правила, но на самом деле специфика зависит от брокера.

Означает ли это, что я должен заплатить процентную ставку по сумме маржи, чтобы занять акцию? В целом ваш ответ очень помог мне понять это, но я не думаю, что он точно ответил на мой вопрос. Тай.
Вы платите по стоимости обеспечения (см. мой ответ).

Продажа акций с высокими процентными ставками обычно свидетельствует о «переполненной короткой позиции». Попробуйте погуглить «переполненные сделки» и «переполненные шорты». Что касается коротких позиций на 100 долларов США по ставке 175%, да, вы заплатили бы своему брокеру 175 долларов США, если бы удерживали короткую позицию в течение года. TLRY разместила относительно небольшое количество акций для широкой публики, что привело к диким колебаниям и высоким ставкам по займам.

Должен ли я платить проценты по маржинальной короткой продаже, если я размещаю полное денежное обеспечение?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v