Если я создаю программное обеспечение, которое может идентифицировать и прогнозировать инсайдерскую торговлю, и использую его для торговли, торгую ли я инсайдерской информацией?

Вдохновленный этим вопросом, и я мало что знаю об инсайдерской торговле, кроме этого.

Название в значительной степени говорит само за себя. Допустим, я делаю программное обеспечение, которое улавливает закономерности инсайдерской торговли. (Например, короткие продажи, которые происходят непосредственно перед выходом важных новостей, побуждающих людей торговать). Я использую это программное обеспечение для выявления инсайдерских сделок и совершения таких же сделок. Я совершил преступление?

Юридические советы от незнакомцев в Интернете — плохая идея. Спросите юриста.
О, поверьте мне, если бы я действительно планировал это сделать, я бы не использовал stackexchange в качестве юрисконсульта... Каким бы фантастическим ни был этот сайт.
Удачи. Не думайте, что вы первый, кто пытается это сделать, и конкурс лучше финансируется... но если вы думаете, что сможете быстро и надежно замкнуть этот круг, чтобы принести себе какую-то пользу, дерзайте.
Просто подумайте, прежде чем пытаться это сделать: возможно, вам лучше провести симуляцию выбора вашего программного обеспечения в течение нескольких лет, чтобы увидеть, действительно ли стратегия работает для получения большей прибыли, чем рыночные индексы.
В любом случае, если вы сможете надежно идентифицировать «короткие продажи, которые происходят непосредственно перед выходом больших новостей» до того, как новости действительно появятся, я подозреваю, что вы найдете множество способов разбогатеть только на этом трюке. :-)
@JohnFx Вы можете провести аналогичный эксперимент, не дожидаясь результатов несколько лет, если вы можете смоделировать алгоритм на исторических данных. При разработке и настройке алгоритма используйте данные только для части возможных акций (скажем, половины), выбранных случайным образом. Как только вы убедитесь, что это хорошо, попробуйте на другой половине. (Если это не удается и вам нужно начать все сначала, убедитесь, что вы случайно разделили их пополам, а не повторно используете старые половинки.)
@IlmariKaronen Я думаю, что идея состоит в том, чтобы искать новости, такие как «большое объявление в следующий понедельник!», или ожидаемый квартальный выпуск данных о продажах, и т. д., а также инсайдер, который шортит целую кучу. Вы используете эту информацию, чтобы сделать вывод, что «большое объявление», вероятно, является чем-то негативным.
Допустим, ОП выявил конкретные учетные записи Twitter/Facebook/LinkedIn некоторых должностных лиц или сотрудников какой-либо публичной компании, и данные извлекли их. Общие выводы из соотношения положительных и отрицательных слов или словосочетаний: инсайдерская торговля или нет?
@ user662852: Вероятно, нет. По определению, «инсайдерская торговля» опирается на информацию, недоступную для широкой публики. Если вы можете получить достоверную информацию о компании из учетной записи в социальной сети, то смогут и все остальные. Публичный твит или пост в Facebook по определению не является инсайдерской информацией. С другой стороны, если это частные твиты или посты — а компания использует более высокий процент положительных слов в публичных заявлениях — тогда ваш сбор данных может считаться инсайдерской торговлей.
@BruceAlderman: размещайте сделки в зависимости от того, грызут ли ваши приятели-генеральный директор ногти на этой неделе или нет. Инсайдерская торговля или нет? ;-)
Вот так «обыграть рынок» действительно сложно .
@SteveJessop Зависит от их результатов в гольфе.
@BruceAlderman: Это не может быть так просто. В крайнем случае, представьте, что инсайдер кодирует рыночные ордера своему брокеру (или друзьям, или семье) в общедоступных сообщениях в социальных сетях, используя стеганографию. В таком случае информация не будет общедоступной, даже если сообщения, содержащие ее, будут общедоступными.
@BenVoigt, но это совершенно другой сценарий, чем то, что описано выше пользователем 662852, или то, о чем спрашивает ОП. Вы не сможете получить информацию, закодированную с помощью стеганографии. И опять же, это имеет значение только в том случае, если закодированная информация противоречит общедоступной информации, и в этом случае инсайдер не захочет публиковать доказательства в публичном месте.

Ответы (3)

Осторожное «нет». Публичная информация — это просто публичная информация. Если вы можете собирать данные и использовать эту информацию для создания сигнала на покупку, вы имеете законное право торговать по этому сигналу. Поскольку ничто никогда не бывает стопроцентным, ваши сигналы, скорее всего, просто будут демонстрировать очень высокую корреляцию с акциями, торгующимися на основе инсайдерской информации. Независимо от того , почему произошли эти сделки, факт их совершения является общедоступным через миллисекунды после сделки.

Осторожно , потому что вы все еще можете быть под следствием. Пока у вас нет связей с настоящими инсайдерами в этих компаниях и вы действительно используете программное обеспечение для создания этих сигналов, все будет в порядке.

Обязательное замечание, что программное обеспечение, которое вы описываете, сводится к предсказанию будущего и его практически невозможно создать.
@Eric: я не понимаю, как это «предсказывает будущее». Гипотетическое программное обеспечение OP будет искать закономерности в исторических данных , даже если эти «исторические» данные могут быть старше всего миллисекунды . Здесь нет «предсказания» — только анализ паттернов. С моей точки зрения, однако, я думаю, что это сложно, потому что, чтобы знать, что это «инсайдерская торговля», вам нужно знать, что было на уме у человека, занимающегося торговлей, что может оказаться трудным. Конечно, если вы отследите действия потенциальных инсайдеров и их контакты , вы сможете что-то обнаружить. Удачи.
Для меня это звучит как программа, которая в основном копирует то, что делают инсайдеры, если эти инсайдеры ранее показывали модель сделок, которые предшествуют соответствующим новостям. Я сомневаюсь, что инсайдеры были бы настолько глупы, чтобы оставить достаточно шаблона, чтобы вы могли его найти!
Фраза имеет важное значение. Если вы говорите, что «предсказываете инсайдерскую торговлю», ваши слова могут доставить больше хлопот, чем если вы вместо этого говорите «обнаружение поведения, сравнимого с инсайдерской торговлей», эти слова больше не предполагают, что, в конце концов, вы знают об инсайдерской торговле, просто поведение, которое хорошо сочетается с тем, что делают инсайдерские трейдеры.
@LorenPechtel: но инсайдеры не знают, какие модели OP может или не может обнаружить с «достаточно высокой уверенностью», чтобы получить прибыль. Они не настолько глупы, чтобы оставлять модели, которые Комиссия по ценным бумагам и биржам может обнаружить с достаточно высокой степенью достоверности для расследования (или, если они таковы, они не будут долго оставаться инсайдерскими трейдерами). Но вся прелесть «больших данных» в том, что человеку, которого эти данные касаются, невероятно сложно понять, что вы сможете из них вывести ;-)
@SteveJessop Если вы можете это обнаружить, то сможет и SEC.
Реальный вопрос заключается в том, что если я найму профессора X, чтобы он проник в сознание людей, чтобы помочь мне получить данные для торговли, будет ли это инсайдерской торговлей?
@LorenPechtel: с разным требуемым уровнем уверенности, чтобы делать что-либо с теми людьми, которые потенциально могут это делать. Помимо рыночной торговли, существует множество областей, где исследователи выявили группы людей, которые с большей вероятностью, чем в среднем, совершают преступление, но где власти не могут или не действуют, несмотря на то, что в принципе могут собираться (или даны) те же данные. OP не нуждается в определенных инсайдерских трейдерах для этой гипотетической схемы, просто небольшая группа, некоторые из которых в ней участвуют.

В этом нет ничего плохого. Будьте осторожны, особенно перед важными новостями, довольно часто бывают сильные колебания, потому что (а) маркет-мейкеры сокращают/расширяют свои котировки, (б) другие уже делают то, что вы описываете, и (в) другие игроки пытаются использовать ситуацию. двигая рынок в одном направлении, выбранном случайным образом, и получая прибыль до того, как появятся новости, поэтому для них даже не имеет значения, на чью сторону они делают ставку.

Если вы обнаружите свой паттерн, вы не сможете знать наверняка, является ли его причиной реальная инсайдерская торговля или (с) усиливается (б). Вы не знаете, поэтому делаете обоснованное предположение и делаете ставку. Это торговля, а не инсайдерская торговля.

Редактировать: возможно, было бы немного иначе, если бы вы могли написать программное обеспечение, которое идентифицирует инсайдерские сделки со 100% гарантией, чего до сих пор никто не смог сделать. В этом случае продайте его рыночным регулирующим органам или Министерству юстиции за несколько миллионов и уйдите на пенсию раньше и без риска.

Я думаю, что вопрос зависит от того, «веду ли я инсайдерскую торговлю», потому что ответ зависит от того, кого вы спросите. Для человеческого жюри из ваших сверстников ответ, вероятно, «нет». Вы можете убедительно доказать, что мимикрия — это не то же самое, что инсайдерская торговля. Но для любой программы, обнаруживающей инсайдерскую торговлю, включая вашу собственную, ответ, очевидно, будет «да», потому что это, по сути, то, что вы пытаетесь сделать. Имитация инсайдерской торговли.

И я могу предвидеть, что все пойдет ужасно неправильно...

Любой достойный программист обязательно внесет себя в черный список от обнаружения инсайдерской торговли, иначе вы создадите цикл положительной обратной связи фальшивой инсайдерской торговли. Но, к сожалению, вы не можете занести в черный список других мимиков - ведь они выглядят и ведут себя так же, как настоящие. Тогда человек из любого из списков инсайдерских трейдеров этих ботов мог контролировать всех ботов очень предсказуемым образом.

Если я создаю программное обеспечение, которое может идентифицировать и прогнозировать инсайдерскую торговлю, и использую его для торговли, торгую ли я инсайдерской информацией?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v