Есть ли причина для исполнения опциона на акции сразу же после его перехода?

Предыстория: В настоящее время я работаю в стартапе, дела которого пока идут очень хорошо. В рамках моего контракта у меня есть опционы на акции, которые будут доступны по обычному графику наделения правами. Четверть моих опционов будут переданы позже в этом году. Кроме того, компания еще не является публичной, и может пройти несколько лет, прежде чем она станет публичной / я мог бы продать свои акции компании.

Мой вопрос в том, есть ли какая-то причина, по которой я должен использовать их, как только они будут реализованы? Насколько я знаю, срок их действия не истекает, пока я работаю в своей компании (если я ухожу по какой-либо причине, то у меня есть только 3 месяца на тренировки).

Я не предвижу, что уйду в ближайшее время, а если бы и уехал, то у меня было бы 3 месяца, чтобы принять окончательное решение.

Есть ли какой-либо недостаток в том, чтобы просто позволить варианту оставаться вариантом какое-то время?

Какова ваша юрисдикция? Есть потенциальные налоговые разветвления, чтобы рассмотреть.
@Grade 'Eh' Bacon, добавлены теги местоположенияUS - Ohio
У вас есть коллеги, которые хотят купить частные акции?
в некоторых компаниях вы даже можете потренироваться до того, как они наделят

Ответы (1)

Преимущества

  • Ставки налога на долгосрочный прирост капитала. Если в вашей компании произошло событие ликвидности, если с момента реализации опционов прошло не менее года, это будет считаться долгосрочным приростом капитала, и ваша налоговая ставка будет ниже. Обратите внимание, что вполне возможно, что у вас не будет другого выбора, кроме как получить наличные за свои акции, поэтому вы не можете просто удерживать их дольше для льготного налогового режима.
  • Беспристрастность. Как только вы воспользуетесь своими опционами, вы станете владельцем акций и, следовательно, частью компании более или менее безвозвратно. Если какие-либо вопросы будут поставлены на голосование акционеров, вы будете иметь право голоса (хотя учредители, скорее всего, будут иметь контрольный пакет). Хотя это не является распространенным явлением, опционы, не наделенные правами, а также неисполненные опционы, наделенные правами, потенциально могут быть аннулированы.

Недостатки

  • Первоначальная стоимость. Ваши опционы имеют цену исполнения или цену исполнения, которую вам придется заплатить, чтобы получить акции.
  • Потеря принципала. Стоимость ваших акций может (даже вероятно, в случае со стартапами) упасть до нуля.
  • Риск диверсификации. В зависимости от вашей ситуации, эти акции могут составлять значительную часть вашего собственного капитала. И если дела у компании идут плохо, вы легко можете потерять работу, а ваши акции обесценятся.
  • Налоги. Использование поощрительных опционов на акции (ISO) без их продажи не влияет на обычную федеральную систему подоходного налога. Однако элемент сделки (разница между справедливой рыночной стоимостью и ценой реализации на дату исполнения) считается доходом в альтернативной системе минимального налога (АМТ). Трудно предсказать, как это может повлиять на ваши налоги, это может быть что угодно: от нулевого влияния до увеличения налогов на тысячи долларов. (Это немного смягчается тем фактом, что в последующие годы, когда ваш обычный налог будет выше, чем AMT, излишек, который вы уплатили, будет возвращен вам.) При исполнении неквалифицированных опционов на акции (NSO) элемент сделки рассматривается как регулярный доход даже в обычной федеральной системе подоходного налога.
Единственное, что вы упускаете из виду, — это большой недостаток, заключающийся в том, что компания может потерять в цене. Если OP не воспользовался опционом, он истекает бесполезно, и новые деньги не были потеряны. Если OP воспользуется опционом, это будет реальная денежная потеря. Помимо ваших хорошо заявленных преимуществ, никогда не следует использовать опцион, пока он не захочет продать акции или пока не истечет срок действия опциона. В разделе «Капитал» вы также можете голосовать за предложения, представленные акционерам, что неверно, если вы владеете только опционами.
@RossMillikan Спасибо, я добавил кое-что по вашему предложению. Однако я не согласен с тем, что «никогда не следует использовать опцион, пока он не захочет продать акции или пока не истечет срок действия опциона». Вы можете представить себе случай, когда цена исполнения составляет всего несколько центов, а FMV такая же, поэтому никаких налоговых последствий. Это будет стоить всего несколько сотен долларов, чтобы реализовать несколько тысяч опционов и, возможно, настроить себя на долгосрочные ставки налога на прирост капитала в будущем. Мне кажется, это оправданный риск.
@CraigW Если это так, вам лучше просто купить акции напрямую, чем исполнять и удерживать опционы. Исполнение опциона, рыночная цена которого совпадает с ценой исполнения, аналогична простой покупке акции по рыночной цене, за исключением того факта, что вы теряете опцион, который сам по себе имеет стоимость. Вы можете либо потратить 100 долларов на исполнение 1000 опционов по цене 0,10 доллара и удерживать их, либо потратить 100 долларов на 1000 акций по цене 0,10 доллара и , возможно, получить прибыль от опционов позже с нулевым риском. Второй вариант строго лучше.
Есть ли причина для исполнения опциона на акции сразу же после его перехода?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v