Я пытаюсь разыграть несколько сценариев, чтобы сравнить альтернативные издержки и, надеюсь, выбрать маршрут, чтобы максимизировать свою прибыль (после всех налогов).
Я составил электронную таблицу, чтобы помочь мне рассчитать несколько вещей, но похоже, что мне лучше работать с NSO, чем с ISO. Интуитивно это не имеет смысла. Мне бы хотелось, чтобы некоторые сценарии и указатели о том, как я могу провести эту оценку.
Вопрос: Если у меня есть фиксированная сумма для игры (скажем, 3000 долларов), следует ли мне тренироваться в NSO или ISO?
Сценарий: Страйк-цена NSO и ISO = 3 доллара FMV = 5 долларов Прогнозируемая FMV через месяц или около того (ожидается 409A), давайте предположим, что она составит 7 долларов. Предположим также, что акции продолжают расти. Итак, скажем, более долгосрочная стоимость 12 долларов США
Похоже, я не нажму AMT на эту небольшую сумму (раньше я не нажимал на нее и проверял некоторые цифры у налогового консультанта).
Я полностью понимаю преимущества использования долгосрочного налога на прирост капитала как можно раньше. Куда я выиграю, вложив дополнительные 3000 долларов?
Мои расчеты:
1 - ISO - я получу 1000 акций и не буду запускать AMT. Тогда продажа по 12 долларов за штуку будет стоить 12000 долларов. После налога (около 20%) я получу 9600 долларов.
2 - NSO - Планирование удержания (2 доллара (FMV - забастовка) * 750 NSO) = 1500 долларов заявленного дохода. Таким образом, при налоге ~ 40% мне придется заплатить 600 долларов за удержание. Итак, 600 долларов + 3 * 750 = 2850 долларов. Так что я могу осуществлять только около 750 NSO. Я буду держать его больше года, и, в конце концов, при той же цене продажи в 12 долларов выручка = 9000 долларов. В LTCG я заплачу (12-5 долларов) 750 0,2 = 1050 долларов налога + удержанные 600 долларов = 1650 долларов общего налога. Эффективная прибыль = 9600 - 1650 = 7950 долларов.
Я не уверен, что это был правильный способ проведения оценки, но я начинаю запутываться. Любые подсказки?
У меня больше вариантов (NSO и ISO), чем я могу купить прямо сейчас. Поэтому моя другая мысль заключается в том, что все, что я куплю сейчас, в конечном итоге оставит другой набор для продажи в тот же день (в случае ликвидации). Поэтому я хочу учитывать налоги в то время и на те, которые я оставляю неисполненными.
Калифорния, США, Замужем, подаете совместную декларацию
С тех пор, как я задал вопрос, я принял некоторые решения, поэтому я отвечу на свой вопрос, исходя из своего опыта.
Учитывая, что продажа ISO и NSO в тот же день рассматривается одинаково, т.е. Обычный подоходный налог, если исполнение не производится, то при долгосрочной стоимости акций вы должны ожидать уплаты налога по наивысшей налоговой категории за любую прибыль.
Решения о применении ISO или NSO могут приниматься на основе следующих показателей:
ISO лучше, чем NSO, потому что вам не нужно платить налоги заранее, но помните о точке срабатывания AMT. Вполне возможно, что ваш обычный налог может быть ниже при некоторых других обстоятельствах, таких как убыток на фондовом рынке от публичных акций, убыток от продажи дома и т. д. Вот почему для принятия такого решения необходим налоговый консультант.
Стоит отметить, что, если вы особо в это не верите, инвестирование в собственную компанию означает, что ваши инвестиции и ваша работа подвержены одинаковому риску; инвестирование в другое место означает, что если компания переживает трудные времена и отпускает людей, ваши инвестиции с меньшей вероятностью будут двигаться в том же направлении.
С другой стороны, компаниям действительно нравится, когда сотрудники покупают собственные акции, поскольку они чувствуют, что это делает сотрудников более заинтересованными (буквально и эмоционально) в успехе компании. Это основная причина, по которой крупные компании часто отказываются от программ покупки акций для сотрудников, которые позволяют работникам покупать акции компании со скидкой по сравнению с текущей торговой ценой.