Фонд или ETF, который имитирует инвестиционные цели опционной стратегии «стрэддл»?

Учитывая всю волатильность рынка в последнее время, я подумал, что использование стрэддла может быть хорошей краткосрочной стратегией.

Для тех, кто не знаком с торговлей опционами: это стратегия, при которой вы покупаете как колл, так и пут опцион на акцию, делая ставку на то, что она будет сильно двигаться (длинный стрэддл) в любом направлении или останется стабильной (короткий стрэдл).

Мой вопрос заключается в следующем. Существует ли инвестиционный инструмент (фонд/ETF), с помощью которого вы можете делать ставки на волатильность рынка, не вникая напрямую в сложности покупки отдельных опционных контрактов? Можно ли вообще покупать опционы на индексные ETF широкого рынка?

Что касается вопроса: «Возможно ли вообще покупать опционы на ETF с индексом широкого рынка?»… некоторые ETFS позволяют это, другие — нет. например SPY позволяет варианты

Ответы (3)

Я не знаю ни одного инструмента, который заключал бы в себе то, что вам нужно; но компоненты есть.

По крайней мере, в Канаде на Монреальской бирже торгуется множество опционов, основанных на ETF Торонто. Представлены все стандартные ETF TSX, а также некоторые более экзотические. С обычным инвестиционным счетом, утвержденным для опционов, вы сможете делать все, что хотите.

Параллельно с этим существуют ETF с удвоением вниз и вверх. Одним из таких примеров является серия ETF Horizons BetaPro. Они предназначены для ежедневного удвоения роста или падения рынка и ежедневного сброса. Однако за ними нужно внимательно следить.

Удачи

Также обратите внимание, что большинство фондов «удвоение вверх» и «удвоение вниз» предназначены для использования на основе внутридневной торговли — они сбрасывают свои цели в конце каждого дня. Если вы собираетесь держаться долгое время, ваша доходность будет значительно подорвана. ср. Пестрый дурак: xrl.us/bhpif4 и Wall Street Journal: xrl.us/bhpif2
Упомянутые здесь ETF с кредитным плечом («удвоение вверх», «удвоение вниз» — действительно плохой способ делать ставки на волатильность без мнения о направлении). Ваша осторожность в отношении ежедневных движений хороша, но если вы держите их только один день, они не достигают цели, так как вам нужно знать, на какое направление вы делаете ставку. И если вы держите их более одного дня, у вас на самом деле будут самые большие проблемы именно на том рынке, который предсказывает OP: если волатильность высока, они будут иметь ужасную тенденцию - если рынок вверх и вниз ИЛИ вниз и вниз. подобные, большие суммы, они теряют деньги.
Это общепринятый ответ, но отвечает ли он на вопрос, как смоделировать стрэдл-стратегию с помощью ETF?
  1. Да, есть варианты как для индексов с широкой базой, так и для ETF, основанных на индексах с широкой базой. (Для S&P 500 SPX будет индексом с опционами, а SPY будет одним ETF, у которого они есть.)
  2. Но лучшим ответом на ваш вопрос, вероятно, будет проверить VXX, ETN, предназначенную для обеспечения производительности в соответствии с краткосрочными фьючерсами на VIX. VIX измеряет подразумеваемую волатильность S&P 500 на основе цен его опционов. Волатильность — это именно то, что определяет ценность стрэдла, поэтому она должна соответствовать тому, что вы ищете.*

* Волатильность и VIX могут быть очень сложными для торговли. В частности, выход более чем на месяц может привести к очень неожиданным результатам, потому что VIX в основном всегда представляет собой моментальный снимок за один месяц, даже если этот месяц истекает в будущем.

Зачем заморачиваться с ETF? Просто торгуйте опционами — по крайней мере, у вас есть возможность знать, что вы на самом деле делаете.

«Экзотические» ETF, которые позволяют вам «удвоить длинные» или короткие индексы, не являются опционными контрактами — это просто набор нерегулируемых свопов без прозрачности. Большинство коротких/двойных длинных ETF также пытаются отслеживать ценные бумаги только в течение одного дня – вы должны торговать ими ежедневно.

Кроме того, у вас нет гарантии, что ETF будут работать так, как вы хотите, даже в течение одного дня. ИМО, простота подхода ETF обманчива.

Фонд или ETF, который имитирует инвестиционные цели опционной стратегии «стрэддл»?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v