У меня есть немного денег, которые я хотел бы инвестировать. У меня есть деньги, вложенные в фондовый рынок, и я нашел несколько других мест, куда я хотел бы инвестировать, но кажется, что многие места требуют, чтобы вы были аккредитованным инвестором.
Я просмотрел FundersClub и Lending Club , но оба требуют, чтобы вы были аккредитованным инвестором (последнее потому, что я живу в штате Кентукки).
Я просмотрел требования к аккредитованному инвестору и обнаружил следующее:
Федеральные законы о ценных бумагах определяют термин «аккредитованный инвестор» в Правиле 501 Положения D следующим образом:
- банк, страховая компания, зарегистрированная инвестиционная компания, компания по развитию бизнеса или инвестиционная компания малого бизнеса;
- пенсионный план для сотрудников по смыслу Закона о пенсионном обеспечении работников, если решение об инвестировании принимает банк, страховая компания или зарегистрированный инвестиционный консультант, или если общая сумма активов плана превышает 5 миллионов долларов США;
- благотворительная организация, корпорация или товарищество с активами, превышающими 5 миллионов долларов США;
- директор, исполнительный директор или генеральный партнер компании, продающей ценные бумаги;
- бизнес, в котором все владельцы акций являются аккредитованными инвесторами;
- физическое лицо, которое имеет индивидуальную чистую стоимость или совместную чистую стоимость с супругом лица, которая превышает 1 миллион долларов США на момент покупки, исключая стоимость основного места жительства такого лица;
- физическое лицо с доходом, превышающим 200 000 долларов США в каждый из двух последних лет, или совместный доход с супругом, превышающим 300 000 долларов США за эти годы, и разумное ожидание такого же уровня дохода в текущем году; или
- траст с активами более 5 миллионов долларов, созданный не для приобретения предлагаемых ценных бумаг, покупки которых совершает опытный человек. Источник
Несмотря на то, что я зарабатываю приличную сумму денег, я не зарабатываю достаточно, чтобы соответствовать варианту 7, и я не отвечаю ни одному из других вариантов.
Есть ли способ для тех, кто не соответствует ни одному из этих вариантов, продолжать инвестировать?
Создать зарегистрированную инвестиционную компанию, предоставить компании средства и инвестировать через нее?
ОБНОВЛЕНИЕ (29.10.2013)
SEC недавно проголосовала за то, чтобы разрешить неаккредитованным инвесторам вкладывать часть своего дохода в стартапы ( источник ). Это еще не завершено, но определенно есть на что обратить внимание:
Инвесторам в течение 12 месяцев будет разрешено инвестировать до:
2000 долларов США или 5 процентов их годового дохода или собственного капитала, в зависимости от того, что больше, если их годовой доход и собственный капитал менее 100 000 долларов США.
10 процентов от их годового дохода или собственного капитала, в зависимости от того, что больше, если их годовой доход или собственный капитал равен или превышает 100 000 долларов США. В течение 12 месяцев эти инвесторы не смогут приобрести ценные бумаги на сумму более 100 000 долларов США посредством краудфандинга.
К сожалению, обычный человек не может стать аккредитованным инвестором без смены карьеры. Для получения любого юридического сертификата в области инвестиций обычно требуется спонсорство со стороны инвестиционной компании (на которую вы будете работать). Есть причины, по которым эти виды инвестиций недоступны для обычных людей напрямую, и вам обязательно следует проконсультироваться с RIA (зарегистрированным инвестиционным консультантом), прежде чем инвестировать во что-то, что не очень стандартизировано (торгуется на крупной бирже).
Проблема с этими видами инвестиций заключается в том, что они не особо стандартизированы (с точки зрения юридической структуры/условий расчетов). Зарегистрированные консультанты по инвестициям и другие люди, которые профессионально управляют инвестициями, проходят (теоретически) специальную подготовку, чтобы понимать эти виды нестандартных инвестиций, и имеют (теоретически) квалификацию для анализа юридической документации по ним, принятия обоснованных инвестиционных решений и обеспечения того, чтобы их инвесторы не попадают ни в какую пирамиду.
Есть много проблем, которые могут возникнуть при инвестировании в стартапы. На какой % прибыли компании / компании вы имеете право? Как долго компания может обходиться без выплаты вам дивидендов? Должны ли они вообще платить вам дивиденды? Насколько ликвидными будут ваши инвестиции в компанию? К сожалению, стартапы обычно принимают инвестиции, но имеют юридические ограничения на возможность их инвесторов продавать свою долю в бизнесе и другие нестандартные условия контракта.
Например, в некоторых инвестиционных соглашениях есть пункт, в котором говорится, что вы можете продать свою долю в бизнесе только тому, кто уже владеет долей в бизнесе. Это делает ваши инвестиции практически бесполезными — компания может работать экспоненциально долгое время, не выплачивая вам дивиденды. Если вы не сможете продать свою долю в компании, вы также не сможете получить прирост капитала. Вероятность того, что стартап в конечном итоге станет публичным, чрезвычайно мала... поэтому в этом случае вы, вероятно, не получите возврата инвестиций (хотя вы можете быть счастливы узнать, что помогли компании расти!)
В целом, ограничения на такого рода инвестиции существуют для того, чтобы защитить обычных людей от вложения своих сбережений в вещи, которые могут их сжечь. Если вы хотите инвестировать в компании на FundersClub, наладьте отношения с RIA и работайте с этим человеком, чтобы инвестировать свои деньги. Это проще, менее рискованно и не намного дороже :)
Джей Би Кинг
JAGAаналитик
Павел
пользователь12515