Если я закрою AAPL на 500$, насколько акции могут вырасти до того, как я получу маржин-колл?
Зависит ли это от того, сколько денежных средств/капитала в других акциях я держу на своем маржинальном счете? Я просто подумал, что если маржинальное требование для AAPL составляет 50% (скажем), то акции должны подняться на 50% с 500 долларов, прежде чем я получу маржин-колл.
Но очевидно это неправильно и расчет более просчитан.
Я читал этот обзор на IB , но почему-то он не помогает мне понять требования к маржин-коллу. Меня это очень сбивает с толку.
У большинства брокеров требование поддержания маржи составляет 30%. В вашем примере это будет зависеть от того, сколько денег вы занимаете у своего брокера на марже.
Учти это:
У вас есть 250 долларов и короткая маржа AAPL на уровне 500 долларов. Это было бы распространенным сценарием (федеральный закон требует, чтобы инвесторы имели не менее 50% своего маржинального капитала при открытии сделки). Если бы у вашего брокера было требование в размере 30%, они потребовали бы, чтобы для вашей позиции в размере 500 долларов у вас был как минимум $500 * .3 = $150собственный капитал. Поскольку в настоящее время вы находитесь выше этого числа на уровне 250 долларов, вы не получите маржин-колл.
Скажем, цена AAPL удвоилась, и теперь ваша позиция стоит 1000 долларов. $1000 * .3 = $300, что на 50 долларов выше вашего первоначального капитала. Теперь ваш брокер будет считать, что вы имеете право на маржин-колл. Большинство из них не будут выполнять колл сразу, у вас часто будет некоторое время, чтобы либо продать/покрыть акции, либо добавить средства на свой счет. Но не все брокеры предупредят вас, если вы нарушите маржинальные требования, и иногда маржинальные требования могут застать вас врасплох, если вы не обращаете внимания. Кроме того, многие будут взимать проценты за дополнительную маржу, заимствованную.
Когда маржа рассчитывается как процент от собственного капитала счета, точка, в которой брокер принудительно ликвидирует счет, обычно называется «поддерживающей маржей».
В США это 25% для акций.
Чтобы рассчитать цену, при которой это произойдет, необходимо знать начальную и поддерживающую маржу. Формула длинной позиции с маржей:
P_m = P_i * ( 1 - m_i ) / ( 1 - m_m )
и на короткое время
P_m = P_i * ( 1 - m_m ) / ( 1 - m_i )
где P_m– цена поддерживающей маржи, P_i– начальная цена маржи, m_i– начальная ставка маржи, – m_mставка поддерживающей маржи. При начальной марже 50% и поддерживающей марже 25% длинная позиция может упасть на 1/3 перед принудительной ликвидацией, короткая может вырасти на 50%.
Этот расчет может стать очень сложным для разных классов активов с разной маржей поддержания, поскольку задолженность по марже применяется ко всем ценным бумагам в совокупности.
ТупойКодер
пользователь11865