Могу ли я использовать свои акции с длинными позициями в качестве маржи для моих коротких проданных акций?

Допустим, я собираюсь использовать короткие продажи как способ хеджирования. Например, я куплю акции GOOG на 100 долларов и продам без покрытия PNQI на 100 долларов .

Допустим, мой брокер хочет 200% маржи при коротких продажах (100% моих собственных денег и 100% выручки от коротких продаж).

Это означает, что в общей сложности я потрачу 100 долларов на GOOG, получу 100 долларов от PNQI, но затем внесу 200 долларов в качестве маржи, что в сумме составит 200 долларов моих собственных денег.

Мой вопрос заключается в том, если вместо того, чтобы внести 200 долларов в качестве маржи, я вложу свои 100 долларов в GOOG и 100 долларов в доход от PNQI.

Это означало бы, что я потрачу 100 долларов на GOOG, получу 100 долларов от PNQI, вложу эти 100 долларов в маржу, а затем вложу 100 долларов GOOG в маржу. Это будет всего 100 долларов моих собственных денег.

Это возможно? Конечно, это немного более рискованно для брокера (он должен беспокоиться как о росте PNQI, так и о снижении GOOG), но он просто взимает дополнительную комиссию, и это, как правило, увеличивает мое кредитное плечо.

Если это невозможно при короткой продаже, можно ли как-то сделать это с каким-то другим инструментом?

Примечание. Не стесняйтесь редактировать этот пост, чтобы улучшить терминологию. (Не волнуйтесь, на самом деле я не вкладываю 100 долларов в фондовый рынок. Я всего лишь играю в симуляцию.)

обычно брокер использует процент от стоимости акций в качестве маржи в зависимости от того, какой из них вы владеете, и качества базовой компании.

Ответы (2)

Маржа в 200% для короткой продажи — это возмутительно. Вам нужно всего лишь внести 150% маржи, из которых 50% — ваши деньги, а 100% — выручка.

Имея 100 долларов своих денег, вы сможете купить GOOG на 100 долларов и продать PNQI на 100 долларов.

Это был просто пример. (Моделирование фактически использует 300 %.)
Брокеры имеют право требовать более высокую маржу, чем Reg T. FWIW, ETF с кредитным плечом отличаются от акций. Чем выше кредитное плечо, тем выше маржинальные требования.

Допустим, мой брокер хочет 200% маржи при коротких продажах (100% моих собственных денег и 100% выручки от коротких продаж).

Если вам необходимо обеспечить 100% стоимости короткой позиции, то вы не находитесь на марже.

Мой вопрос заключается в том, если вместо того, чтобы внести 200 долларов в качестве маржи, я вложу свои 100 долларов в GOOG и 100 долларов в доход от PNQI. Это означало бы, что я потрачу 100 долларов на GOOG, получу 100 долларов от PNQI, вложу эти 100 долларов в маржу, а затем вложу 100 долларов GOOG в маржу. Это будет всего 100 долларов моих собственных денег.

Это то, что произойдет, если вы находитесь в США, где маржинальная ставка Reg T составляет 50% (и брокер не требует большего).

Если это невозможно при короткой продаже, можно ли как-то сделать это с каким-то другим инструментом?

Если акции предлагают опционы, вы можете торговать синтетической короткой позицией, которая имитирует короткую позицию по базовому активу (продать колл в банкомате и использовать выручку для покупки пут в банкомате).