Я пытаюсь понять разницу между трекерами S&P 500. Пример:
Все они имеют разные цены (IVV в среднем на 1 доллар больше, чем SPY, а VOO — примерно 50% других). Кроме того, в кратком обзоре сегодня IVV, кажется, более близко отслеживает S&P 500.
Я что-то не понимаю в назначении трекеров — наверняка все они должны в значительной степени отслеживать S&P500?
Где-то есть хорошее объяснение этому?
Относительно SPY: «Одна единица SPDR оценивается примерно в 1/10 стоимости S&P 500. Дивиденды распределяются ежеквартально и основаны на накопленных дивидендах по акциям, находящимся в доверительном управлении, за вычетом любых расходов траста». ( источник ) Это депозитарные расписки, а не фактические запасы.
Относительно IVV: «Акции компонентов взвешиваются в соответствии с общей рыночной стоимостью выпущенных акций с поправкой на плавающую стоимость. Фонд инвестирует в такие сектора, как энергетика, информационные технологии, промышленность, финансы, потребительские товары, здравоохранение, телекоммуникационные услуги, потребительские и материалы». ( подробнее здесь )
VOO — это ETF Vanguard S&P 500.
Ошибка отслеживания кажется мне довольно небольшой. Я пошел в Google Finance и нанес процентное изменение для всех четырех на один график. Они лежат практически друг над другом. Действительная долларовая стоимость каждого из них не так важна, как тот факт, что они движутся вверх и вниз почти синхронно. При удалении может быть большая разница, но для трех отдельных финансовых продуктов совпадение по-прежнему на удивление хорошее.
В былые времена, если вы хотели купить S&P, у вас должно было быть много денег, чтобы вы могли купить акции. Затем кому-то пришла в голову блестящая идея создать фонд, который просто покупает акции S&P, а затем продает их небольшими частями инвестору без огромных гор капитала. Введите ETF.
Парень, управляющий ETF, конечно же, не делает это бесплатно. Он снимает немного денег сверху. Это "плата". Все основные ETF S&P имеют крошечные комиссии, исчисляемые процентами от процента. Если вы покупаете индекс, вы, вероятно, рассчитываете на прибыль (или убыток) в размере 5, 10, 20% - если вы не делаете что-то действительно глупое, вы даже не заметите комиссию.
Как часто бывает, когда один парень начинает что-то делать и зарабатывать деньги, тут же появляются подражатели. Итак, теперь у нас есть конкурирующие ETF, предоставляющие одни и те же услуги. Технически вы также являетесь конкурентом, поскольку вы могли бы конкурировать со всеми этими фондами, просто купив себе корзину акций, тем самым управляя своим собственным частным фондом.
Причина, по которой все это началось, заключалась в том, что люди говорили: «Ну, зачем возиться с взаимными фондами, когда они берут такие огромные комиссионные и все равно не превосходят индекс», поэтому индексные ETF должны быть дешевой альтернативой взаимным фондам. . Таким образом, одна вещь, в которой ETF конкурируют, - это сборы: вы можете видеть, что VOOу них более низкие сборы, чем у SPYи IVV, в соответствии с философией Vanguard о минимальном управлении (и сборах за управление). Между прочим, если вы покупаете акции напрямую, вы не будете взимать комиссию с себя, но вам придется платить комиссионные за каждую акцию, и это уничтожит вас — еще одно преимущество ETF.
Более того, эти ETF заявляют , что отслеживают индекс, но, конечно, нет реального способа привязать актив к другому. Таким образом, они обеспечивают отслеживание, сохраняя тщательно подобранный портфель. Конечно, никто не идеален, и есть ошибки отслеживания. Теоретически вы можете сравнить ETF в этом отношении и купить тот, у которого наименьшая ошибка отслеживания. Тем не менее, все они в основном очень близко отслеживаются, опять же, ошибка составляет доли процента, если это законное беспокойство в ваших книгах, то вы неправильно инвестируете в индексы. Фактические цены каждого фонда могут различаться, но цена вряд ли имеет значение — ключевой показатель заключается в том, вырастет ли она на 20%, когда индекс вырастет на 20%? И все они делают.
Так с чем вы их сравниваете? Ну, обычно компании предлагают людям льготы, чтобы привлечь их к их собственному продукту. Если вы являетесь клиентом Fidelity и покупаете IVV, они откажутся от вашей комиссии, если вы продержите ее в течение месяца. Я полагаю, что Vanguard также будет продаваться VOOбесплатно. Но, например, Fidelity будет брать комиссию со VOOсделок и наоборот. Таким образом, это будет ваш главный фактор. Хотя, опять же, вы можете просто создать учетную запись на Robinhood, и все они без комиссии.
Второй фактор – надежность оператора. Честно говоря, я сомневаюсь, что кто-либо из этих операторов вообще не заслуживает доверия, и вы бы все равно купили ETF своего собственного брокера, и, по-видимому, вы уже выбрали самого надежного брокера.
Помимо этого, как я уже сказал, есть тривиальные вопросы, такие как сборы и ошибка отслеживания, но вы можете просто подбросить монетку. Это действительно не имеет значения.