Каковы способы начисления сложных процентов от инвестиций в акции и облигации?

Я пытался понять различные способы компаундирования акций и облигаций (согласно определению компаундирования как получения доходов от реинвестирования предыдущих доходов, как я понимаю этот термин). Правильно ли следующее?

Акции:

  • Реинвестирование дивидендов
  • Реинвестирование прироста капитала

Облигации:

  • Реинвестирование купонов
  • Реинвестирование дивидендов (всего в несколько видов облигаций)
Я не уверен, что вы имеете в виду - вы имеете в виду отдельные акции или облигации, или инвестиции в целом? Какова ваша цель?
Да, это правильно.
@DStanley Как инвестировать в акции и облигации из взаимных и биржевых фондов, так и инвестировать в них по отдельности. Я просто спрашиваю из общего любопытства, а не из конкретной личной ситуации.

Ответы (1)

Только проценты на сбережения действительно «составляют», но вы можете получить аналогичный эффект, реинвестируя прибыль от инвестиций, будь то акции или облигации. Общая стоимость фондового рынка имеет тенденцию к экспоненциальному росту (что имеет тот же математический эффект начисления сложных процентов), потому что компании берут прибыль, которую они получают, и реинвестируют часть их обратно в компанию. Таким образом, сами компанииреинвестировать свои доходы, что отражается на курсах акций. Дивиденды не учитываются при начислении сложных процентов, потому что, когда компания выплачивает дивиденды, денежные средства удаляются из компании, и стоимость компании (и акций) падает пропорционально. Например, если компания выпускает дивиденды в размере 1 доллара на акцию, стоимость акций падает на 1 доллар после выплаты дивидендов. Если вы реинвестируете эти дивиденды в ту же компанию, у вас останется та же общая сумма, вложенная в компанию.

Облигации не «составляют» в этом смысле. Большинство из них периодически выплачивают проценты, которые вы можете реинвестировать в другие инвестиции, но подавляющее большинство отдельных облигаций сами по себе не усугубляют проценты. Однако стоимость облигации (имеется в виду то, что покупатели готовы платить за облигацию) в некотором роде требует начисления сложных процентов. Облигация с нулевым купоном (то есть облигация, по которой не выплачиваются проценты) будет продаваться со скидкой, эквивалентной эффекту начисления процентов на инвестиции с аналогичным риском. Таким образом, 5-летняя облигация с нулевым купоном на 1000 долларов, которая продается по цене 783,53 доллара, имеет «эффективную» процентную ставку 5%, поскольку, если бы вы «сэкономили» 783,53 доллара под 5% годовых, через 5 лет у вас будет 1000 долларов. Рынок определил, что 5% — это разумная годовая доходность для инвестиций с таким риском.

Следуя этой логике, будет ли справедливо сказать, что реинвестирование дивидендов по акциям на самом деле не увеличивает богатство?
@WalletSage Справедливее сказать, что обналичивание дивидендов снижает доходность в долгосрочной перспективе. Это все равно, что ежемесячно снимать 10 долларов со своего сберегательного счета. Вы по-прежнему получаете сложные проценты, но ваш общий рост замедляется. Моя точка зрения заключалась в том, что даже акции, по которым не выплачиваются дивиденды, со временем увеличиваются, если они реинвестируют свои доходы в рост компании.
Я понимаю, что вы имеете в виду, говоря об общем увеличении стоимости акций за счет их реинвестирования в самих себя. Но что касается дивидендов по акциям, поскольку стоимость акций падает в результате изъятия денежных средств из компании после начисления сложных процентов, общий эффект может заключаться не в том, что их реинвестирование (покупка дополнительных акций) на самом деле не может принести вам больше денег, или, по крайней мере, увеличение чистого богатства может быть незначительным. Это правильно?
@WalletSage В краткосрочной перспективе да. Если вы снимаете 10 долларов со своего сберегательного счета, вы ничего не получаете. Если вы затем положите их обратно в сбережения (или на другой сберегательный счет), то 10 долларов будут складываться так же, как и изначально. Таким образом, реинвестирование дивидендов по сравнению с обналичиванием имеет долгосрочный эффект, но основная причина та же, что и в случае, если бы компания не выплачивала дивиденды.
В примере со сберегательным счетом более подходящей аналогией (изъятие дивидендов по сравнению с реинвестированием их для покупки дополнительных акций) было бы изъятие процентов, полученных от основной суммы, вместо того, чтобы оставить эти проценты на счете, тем самым увеличивая будущую основную сумму. проценты рассчитываются из (при условии, что дивиденды по акциям являются дополнительными, как и проценты по сберегательным счетам). Вероятно, я неправильно понимаю дивиденды.
Компании могут принять решение прекратить выплату дивидендов. Однако по облигациям всегда выплачивается купон. И да, я знаю, что облигации имеют риск дефолта. А цены на акции всегда могут упасть до нуля.
Каковы способы начисления сложных процентов от инвестиций в акции и облигации?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v