Мы продаем нашу текущую недвижимость и будем арендовать в краткосрочной перспективе, пока ищем недвижимость для покупки. У нас есть некоторый капитал в текущей собственности, поэтому мы получим выплату при закрытии. Чтобы выбрать круглое число, давайте назовем эту выплату 100 тысяч долларов.
Мы не уверены, как долго мы будем арендовать, но, вероятно, это будет от 6 до 24 месяцев. Цель состоит в том, чтобы застраховаться от инфляции для выплаты, поскольку обесценивание этих денег было бы разрушительным для нас в финансовом отношении.
Я думаю, что мы купим казначейские облигации с защитой от инфляции (TIPS) и ликвидируем их, когда купим нашу следующую собственность.
Мои вопросы:
Редактировать: я должен был указать, что меня не беспокоит регулярная инфляция - я хочу застраховаться от риска гиперинфляции.
Как можно купить такое количество TIPS? Вы просто покупаете напрямую у Казначейства США?
Возможно, вам придется пройти через финансовое учреждение, такое как брокер или банк.
Изменить: вы также можете купить облигации напрямую через TreasuryDirect .
Дешевле ли купить фонд, инвестирующий в TIPS?
Это может быть дешевле в зависимости от самого фонда. Но вы не можете точно знать, сколько будет стоить фонд на дату выплаты.
Поскольку облигации могут расти в цене (и, вероятно, будут расти при таких низких ставках), есть ли способ измерить потенциальное снижение?
Статистически да. Вы можете посмотреть на изменение цены/процента по облигациям за последние годы, чтобы увидеть, как они обычно меняются, а затем вычислить ценовой диапазон, в котором они могут быть (он может быть широким для волатильных ценных бумаг). Но нет никакой гарантии, что не произойдет какое-то событие черного лебедя, которое заставит цену взлететь или понизиться. Другими словами, это домыслы
Могу ли я снизить риск убытков, выбрав другой срок погашения TIPS?
Для этого существуют количественные стратегии, например обнаружение того, что некоторые продукты имеют отрицательную корреляцию, так что потери в одном из них можно хеджировать за счет выигрыша в другом. Однако эти корреляции, скорее всего, являются просто статистикой. И за каждый продукт, который вы покупаете, вам, вероятно, придется заплатить комиссию вашему банку/брокеру, которая может быть более разрушительной, чем сама инфляция.
Есть ли какая-то другая стратегия, которую я должен рассмотреть, чтобы защитить свои деньги от инфляции (или, может быть, смешанная стратегия)?
Как я уже писал выше, попытка использовать сложные финансовые продукты может привести к убыткам и взимать комиссию (как за покупку, так и за продажу). Действительно ли необходимо застраховаться от 2-процентной инфляции, принимая такой риск? Лично я так не думаю. Если бы я был на вашем месте, я бы просто покупал облигации со сроком погашения к вашей дате выплаты . Это сведет на нет риск перепродажи и снизит комиссию.
пользователь296