Предположим, человек вышел на пенсию. Он хотел бы создать портфель облигаций, который будет приносить стабильный доход в оставшиеся дни. Целесообразно ли включать бросовые облигации в портфель облигаций для получения дополнительной доходности? Существуют ли эмпирические правила построения такого портфеля облигаций в личных финансах?
Корпоративные облигации за последние 20 лет стали очень сложными до такой степени, что индивидуальные инвесторы оказались в невыгодном положении при ссуде денег. Субординированные долговые обязательства, ковенанты, длинные сроки погашения с короткими отзывами, непрозрачный кредитный анализ и т. д. Процентные ставки сейчас настолько низки, что инвесторы (частные и профессиональные) вынуждены еще больше отходить от диапазона рисков и сроков погашения для получения доходности. Это очень многолюдная и оживленная улица..... держитесь подальше от движения. На самом деле вам лучше владеть фондом дешевых облигаций, который имитирует индекс Barclays Corp/Gov или аналогичный. Тем не менее, бросовые облигации могут быть вам полезны, если вы можете смириться с потерей денег в случае дефолта компаний... вам нужно посмотреть в зеркало. Выберите фонд, который разнообразен, казначейства, агентства, корпус, как высокий, так и низкий ... и не гонитесь за самой высокой доходностью.
Я позволил кому-то другому выбирать, какие бросовые облигации покупать, а какие продавать. Поэтому вместо того, чтобы держать в своем портфеле отдельные облигации, я держу ETF, которым управляет человек с докторской степенью и который покупает бросовые облигации.
Я получаю годовой ROI 15,5%, выплачиваемый ежемесячно.
Покупайте и держите, и вы можете получать хороший доход на всю оставшуюся жизнь. Это только предположение, когда вы продаете.
Мусорные облигации (также известные как облигации с высокой доходностью), как правило, представляют собой облигации выпусков с кредитным рейтингом ниже BBB-. Не все такие компании несут большие риски. Они просто менее финансово устойчивы, чем другие компании с более высоким рейтингом.
Если вам неудобно проводить анализ самостоятельно, вам следует подумать об инвестировании во взаимный фонд, ETF или паевой фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации. Вы получаете доступ к выпускам «более высокого качества», потому что огромное количество долговых рынков идет по институциональным каналам, а не по розничным рынкам.
Высокодоходные (мусорные) облигации могут составлять часть вашего портфеля и являются хорошим источником регулярного дохода. Как всегда, вы должны диверсифицировать и не иметь все, что у вас есть, в одном классе активов. Не существует реальных эмпирических правил распределения активов — все зависит от вашей терпимости к риску, целей, временного горизонта и потребностей. Если вы не доверяете себе принимать мудрые решения, проконсультируйтесь с профессионалом, которому вы доверяете.
кешлам
любопытный
Пит Беккер
любопытный
кешлам
любопытный
Питер К.