Является ли фондовый рынок слишком рискованным для долгосрочных пенсионных фондов? Почему 20- или 30-летний человек должен инвестировать в акции?

Я бы начал с долгосрочных данных. Это покажет, как 40-летнее инвестирование в акции ставит инвестора настолько далеко впереди «безопасного» инвестора, что он может позволить себе потерять половину и все еще быть впереди. Но затем я бы объяснил о распределении активов и о том, как лучше правильно распределить людей, которые скоро уйдут на пенсию, если они не были все время, чтобы смягчить влияние неурожайных лет. Пенсионер по-прежнему является долгосрочным инвестором, поскольку продолжительность жизни составляет 90 лет. Посмотрите на долгосрочные графики основных индексов. Пока вы усредняете, реинвестируете прибыль (дивиденды) и сохраняете диверсификацию, вы будете впереди. Рынок по-прежнему не на том уровне, на котором он был в конце 2001 года, но за десятилетие наша стоимость выросла с 5-кратного увеличения нашего дохода до 12,5-кратного. Это не было гениально, просто сочетание высокой экономии и отсутствия паники.

Посмотрите. Вот график S&P 500. Он вырос на 1200% с начала 70-х, несмотря на нашу позднюю рецессию. Вы не получите такого дохода по облигациям, товарам или сберегательным счетам. (Может быть, у недвижимости есть шанс, если ваша недвижимость не была, скажем, в Детройте. Диверсифицировать недвижимость не так просто...)

Люди в возрасте 20 лет, у которых есть много времени, прежде чем им нужно будет потратить свои пенсионные деньги, инвестируют в фондовый рынок именно потому, что они долгосрочны и могут выдержать эти провалы, просто переждав их, и заработать кучу денег. Люди, приближающиеся к 60-ти годам, переводят свой портфель на облигации, чтобы крах рынка не уничтожил их.

Фондовый рынок в целом крайне нестабилен. В течение любого 3-летнего периода рынок может пойти вверх или вниз. Однако, и это важный момент, рынок в целом исторически был хорошей долгосрочной инвестицией.

Если вам нужны деньги через 5 лет, то вы хотите вложить их во что-то менее волатильное (чтобы меньше шансов их потерять). Если вам нужны деньги через 50 лет, выложите их на рынок; массивный рост за эти 50 лет более чем компенсирует любые краткосрочные падения, и вы, вероятно, выйдете вперед.

Как только вы приблизитесь к пенсионному возрасту, вы захотите вывести деньги из акций и вложить их во что-то более безопасное; по сути фиксируя свою прибыль и защищая себя от возможности дальнейших потерь.

Еще кое-что, что следует учитывать: в 2008 году все потеряли деньги. Безопасных инвестиций не было (ну, ладно, было несколько... но недостаточно, чтобы об этом говорить). Учитывая это, почему вы выбрали бы другую инвестицию, а не акции? 50-процентный убыток после десятилетий 10-процентной годовой доходности все же лучше, чем 50-процентный убыток после десятилетий 5-процентного роста (фактически, после 20 лет роста он все еще на 250 % лучше — и это соотношение будет только улучшаться, чем дольше ты оставляешь это внутри).

Я рекомендую людям думать самостоятельно и получить множество советников. Чем больше вы понимаете, что движет ценами на различные активы, тем лучше.

Получение хорошего совета для конкретного человека зависит от финансовой картины этого человека. Например, если у них много потребительских долгов, то им, вероятно, было бы лучше погасить долг, прежде чем инвестировать, так как заработок 5% (скажем) на фондовом рынке из года в год будет съеден 18%+, которые они могут расплачиваться кредитными картами.

Вот начальный список типов информации, которую было бы лучше иметь, чтобы получить справедливый совет по инвестициям.

Я собираюсь пойти противоположным путем и предложить вам полностью держаться подальше от фондового рынка в обозримом будущем. Мы вступаем в период времени, которого эта страна и мир никогда раньше не видели. Наша страна разорена/неплатежеспособна. Мы печатаем деньги, чтобы купить собственный долг. Это более чем глупо. Он уничтожит нас, как это произошло с Германией в 1920-х годах.

Многие штаты находятся на грани банкротства. Единственное, что их останавливает, это конституционный вопрос. Калифорния, Иллинойс, Мичиган, Нью-Йорк и т. д. разорены. Это миллиардные долги и массовое недофинансирование пенсий.

Более полудюжины европейских стран находятся на грани финансового краха. Евро так же плох, как и наш доллар. Работают чрезвычайно могущественные силы, стремящиеся уничтожить эту страну и доллар США, чтобы установить Единое Мировое Правительство и финансовую систему.

ИМО, купите столько золота и серебра, сколько сможете. Не обязательно в качестве инвестиционного инструмента. Я бы сделал это как средство выживания. И я не имею в виду золотые/серебряные акции. Я имею в виду, что вы покупаете золото/серебро и получаете физическое владение.