Если я инвестирую в какой-либо хеджевый/взаимный/индексный фонд, когда доходность фонда растет/падает, например. +/- 20%, и я инвестирую 100 000 долларов на следующий день — я автоматически делю 20% убытка или прибыли в объединенном инвестиционном фонде?
Короткий ответ - нет. Для взаимных фондов и ETF (индексные фонды обычно являются либо взаимными фондами, либо ETF) цена изменилась (вверх/вниз на 20%) и является прибылью или убытком для людей, которые владели фондом во время изменения. Вы бы купили по новой более высокой или более низкой цене (рост/снижение 20%) на следующий день и чувствовали бы только прибыли и убытки с того времени, пока не продадите.
Для хедж-фондов вышеизложенное в основном верно. Во-первых, обратите внимание, вы должны быть квалифицированным инвестором , чтобы инвестировать в такие фонды, и они часто могут инвестироваться только на ежемесячной или ежеквартальной основе. Есть некоторые свидетельства того, что некоторые хедж-фонды не полностью обновляют свои оценки и что вы можете разделить (немного) прибыли и убытки за предыдущий месяц в зависимости от фонда.
Изменить для вопроса ниже:
Индексные фонды почти всегда строятся на инвестициях, где цена регулярно обновляется, иногда с точностью до миллисекунды, поэтому, когда вы входите в индексный фонд, вы получаете актуальную цену для всего в фонде, включая все предыдущие прибыли/убытки. Однако некоторые хедж-фонды инвестируют в неликвидные ценные бумаги, которые редко покупаются и продаются, поэтому стоимость того, что они держат, неизвестна. Иногда хедж-фонды делают обоснованные предположения, иногда они просто используют старую цену с момента последней покупки/продажи. Вы можете выполнить некоторые сложные расчеты и показать, что для некоторых хедж-фондов предыдущие прибыли/убытки, вероятно, не полностью включены в ежемесячные цены. Однако эффект, как правило, невелик и затмевается такими соображениями, как сборы и прибыль.
Гусь