Как рассчитать годовой доход от инвестиций в паевые инвестиционные фонды? В любой момент я могу увидеть текущую рыночную стоимость своих инвестиций, но это число включает в себя 3 вещи: колебания рынка, новые поступления моих денег и реинвестированные дивиденды.
С более философской точки зрения, должен ли я заботиться об этой годовой доходности? Если нет, то что меня должно волновать, чтобы оценить траекторию моего долгосрочного собственного капитала?
РЕДАКТИРОВАТЬ: я использую взаимный фонд Vanguard на случай, если Vanguard предоставит эти цифры для моего удобства.
Что касается философской стороны вашего вопроса, мне кажется, что наиболее важным является знание того, насколько хорошо работает ваш фонд по сравнению с его эталоном. Это полезная информация, которая может помочь вам выйти из неэффективного фонда, хотя, если вы уже используете Vanguard, это, вероятно, недорогой и широко диверсифицированный фонд. В конечном счете, чего вы хотите избежать в долгосрочной перспективе, так это неэффективности рынка из-за высоких комиссий, времени выхода на рынок, плохого выбора фондов и т. д., и выбор фонда, который внимательно следит за рынком, кажется лучшим способом добиться этого. при условии, что вы намерены быть пассивным инвестором.
Я не вижу явного преимущества в расчете личной нормы прибыли. Если фонд работает хорошо по сравнению с эталоном, вы, вероятно, останетесь с ним, а если он работает плохо, вы, вероятно, выйдете из него. В конце концов, сложный учет на самом деле не изменит сумму, которую вы имеете на своем счете, поэтому я бы рекомендовал выбрать хороший фонд, проверять его время от времени и уделять время тому, чтобы лучшая цель.
На мой взгляд, есть по крайней мере несколько способов увидеть это:
Создайте электронную таблицу Excel и используйте функцию IRR, чтобы вычислить норму прибыли, которую вы получаете на основе добавленных денег. Реинвестированные распределения во взаимном фонде на самом деле не являются дополнительными инвестициями, поскольку стоимость чистых активов фонда упадет на сумму распределения, если не считать колебания рынка. Это предполагает, что вам нужен необработанный процент, который может быть сложно сравнить с другими фондами, не выполняя при этом совсем немного работы.
Посмотрите, какова доходность фонда по сравнению с категорией и индексом, который он отслеживает. Ошибка отслеживания, вероятно, заслуживает внимания, поскольку некоторые индексные фонды могут значительно отставать от индекса и, следовательно, могут быть не такими уж большими. В то же время могут быть случаи, когда индексный фонд не совсем оправдывает себя. Аномалия индексации при малом росте — это статья Уильяма Бернштейна 2001 года, в которой есть некоторые факты и цифры, которые могут быть полезны.
Обратите внимание, что квартальные/годовые отчеты взаимных фондов обычно имеют этот номер.
Обычно я просто позволяю своему домашнему бухгалтерскому программному обеспечению прогнозировать мой будущий собственный капитал; его цифры достаточно хорошо согласуются с теми, которые я получил из более «профессиональных» источников, таких как моделирование методом Монте-Карло. (Они согласились бы лучше, если бы я ввел все данные о своей зарплате, но мне не хочется работать, чтобы поддерживать ее в актуальном состоянии.) Я использую Quicken, но я предполагаю, что у MS Money и других конкурентов есть те же возможности, если вы покупаете соответствующую версию.
JAGAаналитик