Основные вопросы об инвестициях в паевые инвестиционные фонды

Вы задали 3 вопроса здесь. Лучше держать их отдельно, так как это довольно разные, разные ответы, и у каждого может уже быть хороший подробный ответ, и поэтому он может быть закрыт как дубликат ...

Тем не менее, я отвечу на вопрос JAGLX (1). Это не сравнение яблок с яблоками. Это фонд Life Sciences, то есть очень специализированный фонд, инвестирующий в один узкий сектор рынка. Если вы изучаете рыночную доходность с течением времени, легко найти отрасли, в которых за десятилетие или даже за два года S&P значительно превзошла S&P. Сравнение 5 лет делает это довольно ясным. Для сравнения, Apple за последние 5 лет вернула JAGLX в два раза больше. Консультант, взимающий 2% с того, кто был крупным в Apple, может выглядеть блестяще, но прибыль не имеет положительной корреляции с вовлеченными расходами. Оглядываясь назад на 10 или 20 лет, всегда можно обнаружить фонды или отдельные акции, которые опережают индексы, но закон средних чисел предполагает, что следующие 10 или 20 лет по-прежнему будут казаться случайными.

@JoeTaxpayer дал отличный ответ на ваш первый вопрос. Вот некоторые мысли о двух других...

2) Комиссионные за транзакции для взаимных фондов привязаны к классу акций, которые вы покупаете, и будут одинаковыми независимо от того, где вы их покупаете. Акции А имеют предварительную «нагрузку» (взимаемую комиссию) и самые низкие расходы и могут быть ликвидированы без каких-либо комиссий. B-акции не имеют авансовой нагрузки, но имеют период 4-7 лет, в течение которого они будут взимать с вас комиссию за ликвидацию (технически называемую условной отсроченной комиссией за продажу, CDSC), и немного более высокую комиссию за управление, после чего они часто будут конвертировать в А-акции. C-акции имеют самые высокие комиссионные за управление и, как правило, период от 12 до 18 месяцев, когда они будут взимать небольшую процентную комиссию, если вы ликвидируете. Доступно множество других классов акций, но они привязаны к специальным учетным записям, таким как управляемые учетные записи и планы 401-K. Не все компании предлагают все классы акций. C-акции предназначены для более коротких периодов времени, например, 2-5 лет. Акции A и B работают лучше всего в течение более длительного времени. Используйте акцию B, если вы уверены, что вам не нужно будет снимать деньги, пока не закончится период оплаты. Большинство фондовых компаний позволят вам обменивать средства внутри одной семьи фондов без взимания платы с CDSC.

РЕДАКТИРОВАТЬ: Фонды без нагрузки не взимают комиссию за ввод или вывод (обычно). Они являются отличным вариантом, если они доступны для вас. Большинство брокеров самообслуживания предлагают их. Немногие брокерские компании с полным спектром услуг предлагают их. Преимущество брокерского обслуживания по сравнению с личными счетами в каждом фонде заключается в том, что брокерское обслуживание дает вам единый взгляд на вещи и единую выписку, а покупать и продавать легко и удобно.

3) Высокая скорость оборота в фондах облигаций... в зависимости от того, насколько активно управляется портфель, компания фонда может приносить доход в виде сочетания как процентов, так и прироста капитала, а расходы на управление могут быть высокими с большим оттоком в базовый портфель. Стоимость облигаций падает по мере роста процентных ставок, поэтому (по крайней мере, в США) будьте готовы к тому, что стоимость акций фонда упадет в ближайшие несколько лет. Самый большой риск фонда облигаций заключается в том, что у него нет даты погашения, поэтому у вас нет гарантии, что ваши первоначальные инвестиции будут возвращены вам.

Таким образом, вы правы в том, что цель инвестирования — максимизировать прибыль при низкой плате за управление. Инвестирование в индексы стало очень популярным из-за низких комиссий. Существует множество активно торгуемых взаимных фондов с очень высокими комиссиями за управление в размере 2,5% и выше, которые не превосходят рынок. Возникает вопрос, почему вы платите высокие комиссионные за управление, а не просто инвестируете в индексные фонды.

Подумайте о том, чтобы максимально увеличить свои защищенные от налогов счета (401 (k) и ROTH IRA), чтобы избежать еще больших комиссий по вашим доходам.

Также подумайте о том, чтобы в вашем портфеле был компонент роста, который обычно заполняется акциями, а также безопасный компонент для таких активов, как облигации. Облигации, возможно, не приносят впечатляющей доходности капитала, но они помогают сгладить волатильность вашего портфеля, что может помочь сохранить душевное спокойствие, когда рынок падает.