Взаимный фонд и ETF оцениваются одинаково? независимо от того, что он содержит и выплачивает ли он дивиденды?
Это в основном цена всех активов? или спрос на рынке (как в случае с акциями) тоже актуален?
Кто-нибудь знает хороший способ думать об этом?
Цена традиционного взаимного фонда определяется так называемой стоимостью чистых активов (NAV). Каждый день после закрытия рынка это значение рассчитывается путем сложения всего, чем владеет фонд, и деления на количество акций. Эта NAV является ценой, по которой вы можете купить в фонде.
ETF — это взаимные фонды, которые торгуются как акции на фондовом рынке. ETF также имеют стоимость чистых активов, но цена покупки ETF колеблется в течение дня, поскольку акции ETF торгуются в зависимости от спроса и предложения на акции ETF. Тем не менее, существуют фирмы, называемые авторизованными участниками.которым разрешено создавать или обменивать акции ETF на акции базовых акций. Когда цена ETF падает ниже NAV, уполномоченные участники могут покупать акции ETF и конвертировать их в акции отдельных составляющих акций, поддерживая рост цены акций ETF. И наоборот, если цена ETF становится выше NAV, Уполномоченные участники могут конвертировать акции, составляющие акции, в акции ETF и продавать их, снижая цену ETF. Таким образом, цена ETF никогда не уходит слишком далеко от NAV.
Бен Миллер - Помни Монику