Я живу в городе уровня 2 в Индии, и у моего отца есть все инвестиции в недвижимость в моем городе. Он привез землю раньше (20-25 лет назад), когда цены были довольно низкими. Это дало так много прибыли, и я подсчитал CAGR инвестиций в недвижимость, и он колеблется от 20 до 30%, что очень много. В связи с этим он твердо верит, что деньги всегда следует вкладывать в недвижимость, так как он потерял деньги в акциях, потому что никто из членов моей семьи не имеет глубоких знаний об акциях, и, по моему мнению, это было похоже на азартную игру. Из-за этого он заставляет меня инвестировать только в недвижимость, так как это приносит ему огромную прибыль. Как мне планировать свои инвестиции между недвижимостью и акциями и каковы плюсы и минусы этого?
Кроме того, еще одна проблема с его инвестициями заключается в том, что доход, который я подсчитал, связан исключительно с ростом цен на землю. Он не арендовал ни одного предмета (может быть, из-за страха и других факторов риска). Итак, может ли кто-нибудь дать некоторое представление о том, можно ли считать эти инвестиции хорошими или плохими, потому что они увеличиваются в цене, но не приносят никакого дохода, если мы не продадим их. Главный недостаток такого вложения (по моему мнению) в том, что в этом вложении деньги блокируются и уровень жизни не повышается из-за отсутствия дохода от этих денег. Как вы относитесь к такому типу инвестиций?
Извините, если это не очень хороший вопрос, но я не могу задавать вопросы окружающим меня людям, так как большинство людей не знают о финансовой грамотности, а некоторые дают странные ответы, которые не имеют никакого смысла.
Прошлые доходы — это прошлое, будущие доходы — это будущее.
У меня нет опыта работы на индийском рынке недвижимости, но я должен отметить, что любой CAGR должен учитывать инфляцию. Доходность акций примерно на 6% выше инфляции. Если инфляция была в среднем на уровне 14-24%, это объясняет происхождение высокого CAGR в сфере недвижимости.
Кроме того, сколько времени ваш отец потратил на приобретение, развитие и продажу недвижимости? Вы должны учитывать значение этого времени в расчетном CAGR. Может случиться так, что если стоимость недвижимости низкая, но количество времени, затрачиваемого на управление инвестициями, велико, то причиной CAGR является не присущая доходность класса активов, а скорее затраченное время.
С акциями все очень просто. Просто купите недорогой портфель ETF с международной диверсификацией. Несколько часов, чтобы найти подходящие ETF и оценить распределение между ними.
Кроме того, существует компромисс между риском и доходностью. Чем выше риск, тем выше доход. Если вы покупаете особенно рискованную недвижимость (например, недвижимость, в которой еще нет зданий), вы, по сути, покупаете что-то вроде опциона. Если цены на строительство немного снизятся, ваша недвижимость без зданий ничего не стоит, потому что никто не хочет строить новые здания. Строительная отрасль сильно циклична. Итак, я говорю, что высокий среднегодовой темп роста может быть частично основан на высоком риске инвестиций. При меньшем риске вы получаете меньшую прибыль.
Кроме того, наблюдается возврат к средней тенденции доходности классов активов. Если какой-то класс активов приносил большую прибыль в прошлом, есть вероятность, что в будущем он принесет меньше. Цены — это не какой-то случайный процесс; они возвращаются к среднему.
Диверсификация — ваш друг.
В недвижимость целесообразно инвестировать только локально. Это подвергает вас ужасному риску. Если индийская экономика пострадает, пострадаете и вы. С акциями вы можете (и должны) инвестировать не только в индийские акции, но и в американские, европейские, японские, австралийские, канадские и т. д. акции.
Если вы после тщательного рассмотрения решили, что владеть домом лучше, чем арендовать его, купите дом там, где вы живете. Уже одно это означает, что вы уже вышли на рынок недвижимости. Остальные ваши инвестиции должны быть диверсифицированы в недорогой портфель акций.
Но я предполагаю, что другой вариант, аренда вместо покупки, может означать более низкий общий риск (вы не подвергаетесь риску отдельного здания) И более высокую доходность (часто акции приносят больше, чем недвижимость).
Для тех, у кого есть много денег для инвестирования, может быть шанс инвестировать в недвижимость больше, чем в дом, в котором вы живете. Если это так, то, конечно, необходимо определить некоторое распределение между недвижимостью и акциями.
Акции тоже могут быть недвижимостью при хорошей диверсификации.
Есть акции компаний, которые инвестируют в недвижимость. Они, как правило, диверсифицированы лучше, чем отдельные покупки недвижимости. Я бы настоятельно рекомендовал рассматривать такие акции вместо прямых инвестиций в недвижимость. Конечно, с такими запасами будут вычтены управленческие расходы. Для тех, кто является экспертом в области инвестиций в недвижимость, может иметь смысл использовать свое собственное время для управления инвестициями. Но для тех, чье время ценно или кто не имеет опыта в инвестировании в недвижимость, может иметь смысл доверить управление кому-то другому.
С хорошо диверсифицированным портфелем акций вы также получаете акции недвижимости.
Если вы покупаете индексный фонд или индексный ETF, у них уже есть некоторое количество акций в сфере недвижимости. У них есть акции и в других секторах. Таким образом, я бы посоветовал вам подумать, достаточно ли вам недвижимости, которая уже находится в диверсифицированном портфеле акций.
Кроме того, еще одна проблема с его инвестициями заключается в том, что доход, который я подсчитал, связан исключительно с ростом цен на землю.
Звучит как особенно рискованная инвестиция. Не только это, но и инвестиции, которые могут принести много, если инфляция высока. (Подсказка: акции приносят большую прибыль, когда инфляция высока.)
Недвижимость, стоимость которой состоит только из стоимости земли, а не стоимости любого здания на ней, очень похожа на опцион. Я бы рекомендовал избегать инвестиций в опционы или активы, подобные опционам.