Для людей, которые пытаются жить на проценты только от сбережений, как может выглядеть пенсионный портфель, который может приносить деньги каждый месяц (или квартал), сохраняя при этом активы нетронутыми и растущими с инфляцией?
Говоря простым языком, применимым ко всем странам,
Найдите процентную ставку для продуктов с фиксированным доходом, таких как фиксированные депозиты, облигации и т. д. Инвестируйте столько капитала, чтобы получать годовой доход, равный годовому проценту.
Храните оставшиеся активы в акциях и используйте дивиденды для увеличения капитала вашего дохода каждый раз, когда ваши акции приносят вам дивиденды.
Поясню на примере.
У вас есть 5000 в качестве пенсионного фонда. (Без предположения о валюте)
Если ежемесячные расходы = 10 Годовые = 10*12 = 120
Если продукты с фиксированным доходом дают 5% прибыли, вам нужно 100/5 = 20 раз увеличить расходы первого года, чтобы получить такой процент. 120 * 20 = 2400. Назовите это «корпусом ДОХОДОВ».
Вложите равную сумму в акции и ждите дивидендов. Назовите это своим «корпусом РОСТА». Итого 2400+2400 = 4800. Оставьте 200 в качестве аварийного буфера или внесите по 100 каждый в обоих случаях выше.
Всякий раз, когда вы получаете дивиденды от Корпуса роста, инвестируйте их обратно в Корпус доходов, чтобы увеличить свой будущий доход. Эта стратегия будет защищать вас от инфляции, не затрагивая и не разрушая ваш капитал.
Проще говоря, это подход 50:50, но с модификацией, согласно которой вы не инвестируете обратно в акции, если они упадут. Вы просто ждете дивидендов, но не сильно зависите от них. Следовательно, риск несущественен.
Вам нужны «доходные» инвестиции, например, привилегированные акции, облигации, которые приносят вам периодические выплаты процентов или дивидендов. Чего вы НЕ хотите (большую часть), так это обыкновенных акций в растущей отрасли/компании, стоимость которых со временем увеличивается с небольшими/отсутствующими периодическими платежами.
Если вы все время сохраняете активы нетронутыми, то вы ЧРЕЗВЫЧАЙНО щедры к своим наследникам. Я бы планировал, что мой пенсионный портфель будет исчерпан, скажем, в 100-летнем возрасте. Так что, вероятно, часть вашего пенсионного дохода будет состоять из снятия суммы капитала.
Одно эмпирическое правило заключается в том, что ваш первый годовой доход = максимум 4% ваших сбережений. Затем индексируйте инфляцию после этого.