Почему не все богаты?

На мой взгляд, способность иметь богатство сводится к одному: поведению . Для многих это трудная пилюля, но как только человек понимает, что он контролирует свое финансовое будущее, он может действовать соответственно. Тем не менее, многие застревают, обвиняя какого-то пугала, чтобы сохранить способность вести себя так, как они хотят.

Есть бесчисленное множество примеров людей, которые получили астрономический доход, но потратили больше и в итоге разорились. Почему? Потому что они вели себя безответственно.

Есть много историй о людях со скромным доходом, которые жили намного ниже своих средств и стали очень богатыми. Недавно я прочитал историю о супружеской паре, которую большинство считало бы скромной, оставившей своим детям состояние в 10 миллионов долларов.

Книги « Перестань вести себя как богатый » и «Миллионер по соседству» описывают тех, кто не бросается в глаза, но имеет очень большой собственный капитал.

На мой взгляд, это довольно простой алгоритм:

1. Поймите, что вы не можете сразу дублировать домохозяйство своих родителей. На это у них ушло 20-30 лет. Вы только начинаете.
2. Убирайтесь и держитесь подальше от потребительских долгов (включая студенческие кредиты и платежи за автомобиль)
3. Затем начните вкладывать деньги в недорогие взаимные фонды.
4. Сохраните резервный фонд (3-6 месяцев)
5. Купить скромный дом (15-летняя ипотека 10-20% вниз)
6. С любым дополнительным доходом: что-то отдать, что-то потратить, а что-то вложить.

Некоторые могут сказать, что высокий доход является ключом к созданию богатства. Возможно, они правы, но угадайте, что происходит, когда вы следуете плану и придерживаетесь его? Ваш доход вырастет. Что будет на первом месте: высокий доход или дисциплинированная жизнь? Возможно, они строятся друг на друге.

Обновление об образовании: я очень верю в образование, двое моих детей в настоящее время ищут высшее образование, как и моя жена. У меня есть степень магистра. Тем не менее, образование должно быть принято как деловое решение, а студенческие ссуды, если они берутся, должны быть сведены к минимуму. Никакого финансирования BMW за счет студенческих кредитов или роскошного образа жизни.

Теперь, если у кого-то есть образовательный интерес, который вряд ли приведет к более высокооплачиваемой карьере, NP. Просто посещайте эти занятия по желанию, но платите за них наличными. Признайте, что они — роскошь, и было бы глупо брать студенческий кредит ради такой роскоши.

Некоторые простые изменения в поведении в значительной степени устранили бы «кризис студенческих кредитов».

Пример поведения, которое может сделать человека богатым: Начать «курить». Если человек начинает выкуривать пачку в день в возрасте 18 лет, в настоящее время он будет тратить около 5,51 доллара в день (в среднем по стране стоимость пачки) или 165,30 доллара в месяц. Если, однако, вместо того, чтобы покупать сигареты, они инвестируют их в индексный фонд S&P 500, они могут стать богатыми, даже если они не делают никаких других инвестиций. К 65 годам у них будет 1,8 миллиона долларов или около того.

Так что выбор за вами, один путь дает человеку рак легких, другой делает его богатым.

Все сводится к 2 вещам:

• Финансовая безграмотность
• Недостаточный первоначальный капитал

Во-первых, очень небольшое число людей обладают даже базовыми знаниями в области финансов. Если вы ничего не знаете, а изучение основных экономических понятий игнорируется на протяжении всего вашего воспитания (будь то в образовании или воспитании детей), то маловероятно, что вы в конечном итоге заинтересуетесь ими. Добавьте к этому постоянную культуру мгновенного удовлетворения, гламура и перерасхода средств, и вы получите рецепт катастрофы. Немногие люди будут думать, что, откладывая снисходительность и проявляя благоразумие, они могут обеспечить свое будущее в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Что касается последнего, если вы слишком заняты, сводя концы с концами и выживая, скорее всего, у вас не будет времени или капитала для каких-либо значимых инвестиций любого рода. Когда 14% населения США или, как вариант , 1/2 всего населения Земли живет в нищете, это становится еще более очевидным.

Потому что вы должны быть богатыми, чтобы разбогатеть!

Настроим расчет модели.

(не зацикливайтесь на этих цифрах - делайте свои собственные расчеты со своими целями и предпосылками!)

• Я определяю быть богатым как обладание 1 миллионом долларов
• Средняя доходность ваших средств 7%

Скажем, в возрасте от 0 до 10 лет вы получаете деньги от своей семьи, потому что вам повезло, и ваши родители кладут их в индексный фонд, а не на сберегательный счет. Предположим, что они обеспечены, а вы получаете 100 долларов в месяц. (Я думаю, вы входите в 5% лучших даже в Америке.)

После раннего детства у вас есть: 17 208,59 долларов.

Теперь вы начинаете косить соседский газон раз в неделю, получая дополнительно 100 долларов в месяц. Вы спасаете все.

В 15 лет у вас есть 38 460,75 долларов.

Теперь ты начинаешь работать после школы. Допустим, вы зарабатываете 600 долларов в месяц, и ваша семья, признавая ваш энтузиазм, увеличивает ваши сбережения до 200 долларов в месяц. Тем не менее, вы живете на деньги родителей.

Когда вы закончите среднюю школу в 18 лет , у вас будет $79 149,34.

Для простоты предположим, что вы получаете невероятно хорошее предложение начать прямо в бизнесе своего дяди, чьим любимым племянником вы являетесь, и вам предлагают должность, даже не поступив в колледж. Ваша зарплата составляет 80 тысяч долларов, и вы можете откладывать полную ее половину, например, 3,3 тысячи долларов в месяц.

Вы миллионер в 31!

Даже с таким невероятным везением вам нужно было внести 567 600 долларов из собственного кармана, чтобы компенсировать оставшуюся часть процентов.

Что-нибудь в этой биографии кажется вам неразумным? Большинство не могут позволить себе отложить даже часть этой суммы до окончания колледжа, а затем им, вероятно, придется сначала погасить студенческие ссуды.

OTOH: Что произойдет, если у всех нас будет достаточно средств, чтобы выйти на пенсию в возрасте 30-40 лет? Мы перестанем производить вещи, так что вещи станут более дефицитными, что повысит цены. Таким образом, наша прибыль больше не покрывала бы стоимость жизни, поэтому нам пришлось бы снова начать работать...

Потому что «богатые» — это результат неравномерного распределения богатства. Последнее, что я исследовал, показало, что общее богатство США, разделенное на общую численность населения, составляет 160 тысяч долларов на человека. 320 тысяч долларов за пару — это не так уж и много. Среднее число богатства намного ниже, чем это, чтобы компенсировать тех, у кого миллионы и, конечно же, миллиарды. Вот как мы добираемся до статей, в которых упоминается, что несколько самых богатых семей имеют больше совокупного богатства, чем беднейшие 50% вместе взятые.

В конце концов, любой, кто может сэкономить 15%, сохранять низкие инвестиционные затраты и разумный собственный бюджет, скорее всего, сможет уйти на пенсию и вести тот образ жизни, к которому он привык.

Мы с женой так и сделали, 15% плюс 5% компания совпадает. Когда мы подошли к моменту, когда 4% сбережений было достаточно для покрытия нашего бюджета, пришло время завязывать. Я вышел на пенсию в 50 лет. Почти весь наш пенсионный счет был вложен в индексный фонд S&P.

Во-первых, понятие «богатый» не абсолютное, а относительное. По сравнению с людьми тысячу лет назад мы все сказочно богаты — у нас есть бесценные блага, такие как современная медицина, электричество, автомобили, промышленное оборудование, Интернет, высшее образование и так далее. На самом деле, даже в наше время даже бедные люди в странах первого мира богаты по сравнению с людьми в странах третьего мира, как с точки зрения «хороших вещей», которые у них есть (таких как смартфоны и вкусная еда), так и в реальном финансовом плане (США). например , федеральная минимальная заработная плата в несколько раз выше, чем средний доход многих стран). Однако большинство людей не богаты в том смысле, что у них больше денег, чем у других в их сообществе. Это следствие статистики - богатство можно распределить тремя способами:

• Равномерно, что является эгалитарной утопией, где все одинаково богаты и, следовательно, никто не богат (хотя у них может быть очень комфортная жизнь).
• Верхний тяжелый , когда большинство людей примерно одинаково богаты, но богаты в силу того, что они более богаты, чем небольшое меньшинство ужасно бедных людей.
• Тяжелое дно, где меньшинство намного богаче всех остальных

Ваш вопрос звучит как первый вариант или, возможно, как второй вариант. Так уж сложилось, что в нашем мире и в истории мы всегда видим третий вариант. Причины этого сложны и буквально породили целые дисциплины, поэтому я не буду вдаваться в них здесь. Но ваш вопрос также касается некоторых конкретных вещей о рынках, поэтому я думаю, что стоит изучить их подробно, чтобы вместо того, чтобы говорить, почему все не богаты, мы вместо этого рассмотрели, что может помешать кому -либо разбогатеть.

Конечно, подавляющее большинство населения совершенно ничего не знает об инвестициях и финансовой дисциплине. Многие люди даже не понимают, что они могут инвестировать в акции, они не знают, как это сделать, они думают, что это мошенничество, как казино, они напуганы, потому что они не понимают, как это работает, у них нет терпение или интерес, чтобы прочитать об этом, и так далее. Но знания и желание не являются решающими факторами, потому что даже среди опытных инвесторов и трейдеров редко бывает так, что все становятся богатыми. Причина в том, что такие стратегии, как покупка S&P, не такие уж и простые, как можно было бы ожидать от TANSTAAFL, а якобы гарантированная доходность на самом деле не так гарантирована и подразумевает значительный риск.

При любых долгосрочных инвестициях вы должны иметь в виду, что, какими бы безопасными ни были инвестиции на бумаге и на самом деле, жизнь всегда может бросить вам вызов.. Предположим, у меня есть для вас сделка: вы даете мне 100 тысяч долларов сейчас, а через 30 лет сможете обналичить 10 миллионов долларов. Ради аргумента давайте притворимся, что это на самом деле, меня поддерживает FDIC или кто-то еще, вы не сможете не получить свои 10 миллионов через 30 лет. Но если вы обналичите деньги в 29-м году, вы получите только 100 тысяч. А теперь предположим, что вы купились на это, а через год заболели смертельной болезнью, лечение которой стоит 90 000 долларов. Теперь, может быть, вы можете получить кредит, может быть, вы можете использовать инвестиции в качестве залога, может быть, вы можете что-то придумать, но дело в том, что даже инвестиции с нулевым риском не могут быть сделаны без риска, потому что жизнь сама по себе сопряжена с неотъемлемым риском. Такие вещи, как неожиданная потеря карьеры, проблемы со здоровьем, стихийные бедствия или неожиданно ранний выход на пенсию, вы можете учитывать в этом списке.

Индекс также не возвращает столько, чтобы сделать капитал неактуальным. Вам все еще нужен значительный кусок, чтобы начать, сравнимый с тем, что будет стоить купить дом. У большинства людей этого нет (миллионы американцев даже не имеют чистой стоимости больше нуля). В среднем считается, что он составляет 7% годовых, поэтому, если вы получаете стабильные 7% каждый год в течение 30 лет, ваши деньги все равно увеличиваются примерно в 8 раз. Если вы начали с 10 тысяч, теперь у вас есть 76 тысяч (большая часть которых может пойти на налоги). Едва ли намного богаче, чем вы были, и, возможно, вы могли бы найти лучшее применение этим 10к за три десятилетия, которые потребовались. На самом деле рынок не дает даже стабильных 7%, так что в итоге вы получите значительно меньше 1,07^30.

В очень долгосрочной перспективе индекс вернулся примерно к одному и тому же, независимо от «времени», но время действительно имеет значение. Вы можете отбросить себя почти на десятилетие прибыли, вложив деньги прямо на пике. На самом деле пик наступает именно тогда, когда вы чувствуете себя наиболее уверенно в отношении инвестиций, потому что «рынок всегда идет вверх». Кроме того, долгосрочный потенциал роста предполагает фактическое удержание его так долго. Что, если чрезвычайная ситуация произойдет как раз в тот момент, когда вы пережидаете аварию, вы будете вынуждены осознать потерю бумаги. Чаще всего, каждый раз, когда происходит крах, у вас будет очень большое искушение продать и сократить свои убытки. Это не просто вопрос умственной дисциплины — прошлый рост индекса не гарантирует доходности в будущем, и он может перестать расти в любой момент. Что вам нужно, чтобы перестать держать сумку и уйти?

Кроме того, я думаю, что часто остается незамеченным то, что в основном индексы США выглядят привлекательно. Немногие другие страны выглядят так же хорошо. Экономика большинства стран уже менее стабильна, чем экономика США, но когда в США происходит крах, другие индексы, как правило, падают вместе с ним, но редко восстанавливаются столь же энергично. Дело не в том, чтобы ломать голову над тем, индекс какой страны лучше, а в том, чтобы признать, что потрясающие показатели S&P являются отражением процветания США как страны. Не «правое дело» растет и растет, а потому, что за три века своего существования США вообще были страной, благословленной огромными природными преимуществами, очень трудолюбивым, производительным населением и правительством, которое хорошо распорядилось этими ресурсами. Это может измениться в любое время, и США (или любая другая стабильная страна, в которой вы живете) могут стать такими «другими странами». Таким образом, основная фундаментальная поддержка якобы гарантированного роста S&P будет разрушена, и ваши инвестиции будут уничтожены — забудьте о прибылях, вам повезет, если вы уйдете со своей основной суммой. Звучит фантастически, но когда ваш горизонт составляет 20 или 30 лет, вы должны учитывать эти вещи. В истории полно экономик, дела которых шли все лучше и лучше, и все задавались вопросом, где они остановятся, пока они не остановились. Тогда уже никто не удивляется. На Уолл-стрит есть поговорка: деревья не растут до луны. и ваши инвестиции будут поджарены - забудьте о доходах, вам повезет, если вы уйдете со своим основным капиталом. Звучит фантастически, но когда ваш горизонт составляет 20 или 30 лет, вы должны учитывать эти вещи. В истории полно экономик, дела которых шли все лучше и лучше, и все задавались вопросом, где они остановятся, пока они не остановились. Тогда уже никто не удивляется. На Уолл-стрит есть поговорка: деревья не растут до луны. и ваши инвестиции будут поджарены - забудьте о доходах, вам повезет, если вы уйдете со своим основным капиталом. Звучит фантастически, но когда ваш горизонт составляет 20 или 30 лет, вы должны учитывать эти вещи. В истории полно экономик, дела которых шли все лучше и лучше, и все задавались вопросом, где они остановятся, пока они не остановились. Тогда уже никто не удивляется. На Уолл-стрит есть поговорка: деревья не растут до луны.

Существуют и другие «безопасные» стратегии, такие как инвестирование в стоимость (которое, как известно, отстаивал Уоррен Баффет) — но если вы, например, читаете книгу Баффета, вы видите, что это не просто «купить по низкой цене», вам нужно провести серьезное исследование и анализ. проверять компании, на которые вы смотрите. Не каждый может это сделать. У некоторых компаний низкий PE, потому что их бизнес обречен и рынок об этом знает. Иногда рынок упускает из виду компанию, и рынок продолжает упускать ее из виду, когда приходит время продать ваши акции и обналичить их. И так далее с любой другой стратегией уверенной ставки, никогда не бывает большой награды без риска и тяжелой работы.

Кроме того, стоит учитывать, что когда вы покупаете актив, а спустя годы продаете его с прибылью, откуда берутся эти деньги? Не похоже, чтобы вы много работали над повышением ценности. Кто-то, должно быть, купил дорого и продал дешево. В каком-то смысле экономика, вероятно, не является игрой с нулевой суммой, и вы обеспечиваете ликвидность и так далее. Например, вы можете ознакомиться с ВВП, который для большинства стран (включая США) растет. Но рост скромный, поэтому я бы предположил, что большая часть вашего выигрыша — это чьи-то потери. Итак, возвращаясь к вопросу «почему не все богаты?» - потому что вы не можете разбогатеть на акциях без того, чтобы кто-то другой (на самом деле многие чужие) не стал беднее. Просто экономика так быстро не растет.

Но при всем при этом у многих людей вообще нет фискальной стратегии. Они вообще не откладывают или держат все под матрасом или на расчетном счете. Эти люди, безусловно, выиграют, если заложат в бюджет норму сбережений и (после проведения исследования и консультации с финансовым консультантом) вложат часть своих сбережений в акции и/или облигации. А фонды S&P — неплохой вариант для первого. Но вопрос не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы не стать беднее.

Большинство людей имеют высокую учетную ставку на свои собственные деньги, а это означает, что они предпочли бы иметь 1 доллар сейчас, чем 2 доллара через пять лет. При такой высокой ставке дисконтирования нет смысла экономить, потому что никакие инвестиции вряд ли принесут такую ​​высокую норму прибыли. Они вполне могли бы стать богаче в долгосрочной перспективе, если бы использовали более низкую ставку дисконтирования, но их больше заботит краткосрочная перспектива.

Ответ прост: чем больше люди могут получить, тем больше они хотят. Большинство людей сегодня наслаждаются и ждут вещей, которые в средние века были доступны только самой богатой элите. Причина, по которой таких людей не считают «богатыми», заключается в том, что этот термин обычно используется в относительном смысле. Независимо от того, какого уровня материального благосостояния достигает население, 20% людей будут находиться в верхнем 20-м процентиле, а 20% людей будут в нижнем 20-м процентиле.

Что касается того, почему не все зарабатывают деньги на акциях, есть несколько факторов. Помимо того факта, что у некоторых людей могут быть более насущные потребности в деньгах, предельная стоимость инвестиций после определенного момента обычно снижается по мере роста вложенной суммы. Таким образом, чем больше людей хотят инвестировать в компанию, тем меньшую отдачу она сможет предложить, вплоть до того момента, когда потенциальные инвесторы смогут лучше распорядиться своими деньгами.

Я отвечу на ваш вопрос именно так, как вы его задали:

Если это так просто (по сути, вкладывайте как можно больше средств в свою молодость, чтобы стать богатым в среднем возрасте и старше), почему все не делают этого? Таким образом, не было бы необходимости в пенсиях или любых других сбережениях или финансовой безопасности, зачем даже беспокоиться об инвестировании в активы, такие как собственность, которой вы должны управлять, когда вы можете просто иметь индексный фонд, работающий на вас ?

Я предполагаю, что вы спрашиваете, почему не все богатеют от инвестирования в индексные фонды, поскольку индексные фонды всегда растут в долгосрочной перспективе (из вашего вопроса).

1. Индексные фонды различаются для разных рынков. Если вы живете в США, у вас есть несколько стандартных индексных фондов, таких как S&P 500. Если вы японец, у вас есть индекс Nikkei. Если вы китаец, у вас есть Шанхай. У каждого из них были хорошие периоды и плохие периоды, некоторые из них длились долго, другие — недолго. Легко сказать «купи и держи» для всех, но это трудно сделать, поскольку события происходят на этих отдельных рынках. Очень легко отвлечься . Это справедливо для всех культур.

2. Очень немногие инвестируют, а тем более сберегают. У многих людей в США нет ничего отложенного на случай чрезвычайной ситуации , так где же им взять деньги для инвестирования? Китайцы действительно много откладывают, но экономия 20%+ дохода довольно редка в разных культурах, особенно в некоторых странах на западе.

3. Жертвоприношение кажется легким, пока мы его не делаем, и нам приходится покупать индексные фонды за то, что мы заработали или имеем и готовы пожертвовать ради будущего. Если копить деньги было так легко, почему мы не откладывали 50% нашего дохода, который мы заработали до того, как нам исполнилось 18 лет, потому что большинство из нас жили с родителями и в те дни не имели особых нужд ? Мы всегда находили причины потратиться! Мы также не всегда чувствуем, что будем там в будущем, поэтому тратить сейчас имеет больше смысла.

4. Истории по телевидению и в кино показывают нам, что богатые люди постоянно тратят деньги, тусуются с друзьями и прелюбодействуют. Вы можете смеяться над этим, но редко можно увидеть телешоу, в котором богатые люди экономят деньги и рассказывают о постоянной покупке индексных фондов . Я помню серию «Большого взрыва», где Шелдон говорит об экономии денег , но это был очень редкий момент на телевидении. Большинство ТВ — это люди, которые тратят деньги, несовместимые с их доходом. Вы можете поискать в Интернете людей, которые занимаются такого рода анализом («Друзья», «Секс в большом городе» и т. д.), но вывод заключается в том, что многие из этих телешоу изображают образ жизни, который был бы невозможен при доходах и расходах персонажа. мы редко видим, как персонаж работает! Вот с чем многие сравнивают свою жизнь тоже - она ​​не настоящая.Миллионер по соседству реален, но из него не получился бы развлекательный фильм.

Предположим, когда вы были ребенком, кто-то рассказал вам о чем-то, что вы могли бы сделать. Это займет всего пять минут в день и будет стоить всего пару долларов в месяц, но это может сэкономить вам тысячи долларов и/или оградить вас от значительного количества физической боли на протяжении всей вашей жизни. Кажется легким, правда?

И тем не менее, каждый день неисчислимое количество людей тратят тысячи долларов на стоматологов и/или страдают от сильной боли в полости рта, потому что они не выбирали делать то, что к концу этого предложения вы поймете, что это «чистить зубы». Ваши зубы".

Или что, если бы было что-то еще проще, потому что вам даже не пришлось бы ничего делать! Все, что вам нужно сделать, это ничего не делать. Мало того, что это бездействие вам ничего не будет стоить, оно на самом деле сэкономит вам от 5 до 150 долларов в месяц --- и, не делая этого, вы, вероятно, сэкономите дополнительные тысячи долларов за свою жизнь, избежите не только физической боли, но и потенциально катастрофические последствия для здоровья, включая преждевременную смерть, и , не делая этого, вы будете помогать здоровью других членов вашей семьи, и все это бесплатно! Кто мог отказаться?

И тем не менее каждый день бесчисленное количество людей закуривают сигареты, платя деньги из собственного кармана за привилегию ухудшать свое здоровье и здоровье окружающих, настраивая себя на более высокие расходы на медицинское страхование и большие медицинские счета в пользу конец их укороченной жизни.

Да, конечно, я немного упрощаю. (Возможно, вам действительно нужно тратить деньги на периодические посещения стоматолога, чтобы поддерживать хорошее здоровье зубов, а не просто тратить пару долларов на зубную пасту и зубные щетки.)

Но дело в том, что люди делают много вещей, которые не имеют рационального смысла, иногда даже для самих себя. В некоторых случаях это происходит потому, что мы не можем точно предсказать, как наши будущие «я» будут ценить то, что у них есть или чего нет. (Например, пока вы не раскошелитесь на 2000 долларов за стоматологические услуги, вы не поймете, насколько дешевле было бы чистить зубы.) В других случаях, даже если у нас есть достаточно четкое представление о плюсах и минусах, мы можем просто быть не в состоянии мобилизовать силу воли, чтобы выбрать вариант с долгосрочной отдачей вместо варианта с немедленным удовлетворением. (Многие курильщики чувствуют себя ужасно каждый раз, когда покупают пачку, потому что знают, что убивают себя, но не могут избавиться от своей зависимости.)

То же самое и в денежных делах. В конце месяца вы обнаружите, что у вас осталось 100 долларов. Вы покупаете акции S&P 500 или предпочитаете провести ночь в городе? Выбор, который кажется нам наиболее привлекательным в данный момент, часто не тот, который мы хотели бы сделать, когда все сказано и сделано.

Небогатые чувствительны к рецессиям.

Если бы каждый небогатый человек следовал вашему плану, расходы резко сократились бы. Резкое падение расходов приводит к тому, что балансы корпораций выглядят плохо. Они сокращают расходы, что влечет за собой массовые увольнения. Массовые увольнения приводят к тому, что у небогатых остается меньше денег для инвестирования, и они вынуждают их тратить свои инвестиции.

Это приводит к росту расходов, восстановлению прибыли. Между тем, небогатые сейчас живут хуже, чем раньше, а люди, пережившие рецессию, живут лучше благодаря восстановившимся ценам на акции.

Наша экономика устроена таким образом, чтобы большое количество людей отчаянно нуждалось в работе. Это правда, что люди могут вырваться из этой ловушки благодаря постоянной удаче и сохранению дисциплины; но экономика будет реагировать на большое количество людей, зарабатывающих слишком много денег, откладывающих слишком много денег или становящихся слишком богатыми, порождая относительную бедность; часто в рассматриваемых людях, но иногда и в других людях. Почти всегда наказываемые будут «уязвимыми».

Из этого есть выход, но они требуют как быстрого роста производительности , так и способа предотвращения захвата богатства . Покупка индексных фондов вряд ли в достаточной степени сделает оба этих шага.

Исторически вы можете увидеть эти события в различных промышленных революциях 18, 19, 20 и 21 веков. Мы находимся в эпицентре информационной (вычислительной) промышленной революции; глобальные торговые потоки вытащили миллиарды из абсолютной нищеты. Для того, чтобы массовые инвестиции привели к массовому богатству, вам нужно что-то столь же впечатляющее, как микрочип и закон Мура, которые заработают прямо сейчас и вызовут еще один экспоненциальный рост человеческой производительности (есть несколько кандидатов).

Я буду краток.

Если вы хотите знать, почему многие люди не вкладывают свои деньги, они либо

• не знаю об инвестициях
• у вас нет свободных средств для инвестиций или
• лучше потрачу свободные деньги, чем вложу их

Однако я не уверен, как отреагирует рынок, если 100% населения начнет инвестировать так, как вы упомянули.

Кроме того, в качестве более широкого вопроса «Почему все не могут быть богатыми»: если у всех много денег, то они все на одном уровне и, по сути, никто не богат; это было бы просто инфляцией, богатство понятие относительное.

Мир имеет конечную производственную мощность для товаров. Хотя эти производственные мощности могут расти и растут, они не будут увеличиваться в течение нескольких десятилетий, чтобы обеспечить дорогостоящий образ жизни 8 миллиардов миллионеров. То, как работает экономика, на самом деле требует, чтобы на каждого человека с высоким доходом приходилось немало людей с низким доходом. Если миллионер тратит деньги на покупку определенных товаров, то для производства этих товаров обычно требуется много низкоквалифицированного труда.

Другой способ увидеть здесь фундаментальную проблему — рассмотреть гипотетический мир, в котором каждый является миллионером. Кто же тогда будет целыми днями работать в сельском хозяйстве, собирая яблоки? Кто будет мыть туалеты в офисе? Ясно, что каждый может стать миллионером, будь то работая или разумно инвестируя, только если вся низкоквалифицированная работа будет автоматизирована.

Скорость, с которой низкоквалифицированная работа в конечном итоге будет распыляться, не сильно зависит от того, как люди решат вкладывать свои деньги, здесь задействовано естественное технологическое развитие, которое может быть ускорено до некоторой степени, но это не будет радикально измениться, просто позволив населению мира освоить новые инвестиционные трюки.

Чтобы добавить к ответу Леона, вам нужно несколько вещей, чтобы «разбогатеть» даже с чудесами фондового рынка в вашу пользу:

• Финансовая грамотность . Если вы не знаете, как работает сложный процент или как вы можете управлять рынком, вы даже не сможете начать разбогатеть.
• Стартовый капитал . Вам не нужно много, чтобы начать, но вам нужно что-то. Если ваши обстоятельства настолько бедны, что экономить 50 долларов в месяц невозможно, вы не сможете разбогатеть.
• Дисциплина . Это, пожалуй, самое большое препятствие. Вы должны быть достаточно дисциплинированными, чтобы экономить эти 50 долларов в месяц, а лучше больше. Из-за того, как работает экспоненциальный рост, вам нужно начать экономить как можно раньше (то есть сразу с первой работы), что для большинства людей также совпадает со временем, когда они зарабатывают сравнительно небольшие деньги. Вспомните свою первую работу и свою первую зарплату, вашу нынешнюю. Какую часть своей зарплаты вы откладываете? Допустим, минимальные расходы в месяц составляют $1000. Если на вашей первой работе платили 1500 долларов в месяц, а вы сэкономили 500 долларов, а на текущей работе платят 3000 долларов в месяц, а вы сэкономили 2000 долларов, вы разбогатеете . Но очень немногие люди могут это сделать. Это основной принцип экономической теории: чем больше вы платите людям, тем больше они тратят.
• Дисциплина №2 . Вы также должны быть достаточно дисциплинированными, чтобы игнорировать колебания фондового рынка и продолжать вкладывать деньги даже во время краха. За 10 лет фондовый рынок почти всегда идет вверх, но за год вы можете потерять 20%, 30% или даже 50% своих денег. Вы должны быть достаточно дисциплинированы, чтобы не только не продавать, но и продолжать покупать. Это психологически сложно (см. неприятие потерь ).

Напоследок есть еще пара моментов, которые затрагивают даже финансово грамотного человека. Это сравнительно менее важно, потому что финансово грамотные люди смогут обойти это, но они могут и прервать процесс «разбогатения».

• Разовые траты . Самым ярким примером этого является покупка дома. Дома стоят дорого, поэтому, если вы решите их купить, вам, возможно, придется вывести часть/все деньги с фондового рынка. Это прерывает процесс экспоненциального роста. Другой пример – болезнь. Если вы или ваш близкий человек, к несчастью, заболели во время рыночного краха, вся работа, которую вы проделали за 10 с лишним лет, может быть сведена на нет.
• Смирение . Это немного более тонко. Как только люди становятся финансово грамотными, они также склонны быть уверенными в том, что могут выбирать акции лучше, чем средний человек (чаще это называется «обыграть рынок»). Это выполнимо, но требует больших усилий, которые большинство людей не хотят прилагать. Психологически сложно просто следовать рынку и, следовательно, соглашаться на среднюю доходность. Как только вы не вернетесь к рынку, вы потенциально можете начать терять деньги (однако обычно вы продолжаете зарабатывать деньги, но меньше, чем рыночная доходность).

Пассивное инвестирование может дать вам хорошую основу, но не может сделать кого-либо по-настоящему богатым. На фондовом рынке долгосрочные вложения в фонды превзойдут инфляцию и дадут некоторый реальный рост, который можно использовать по-другому (например, пенсионный доход).

Теперь, чтобы действительно разбогатеть на фондовом рынке, вам нужна активная инвестиционная стратегия, основанная либо на стоимости, либо на торговле; что большинство людей не могут осуществить. На самом деле большинство преданных своему делу дневных трейдеров не лучше, чем обычный человек, имеющий постоянную работу с точки зрения финансов.

Однако можно инвестировать в паевые инвестиционные фонды, которыми управляют, и получать прибыль с поправкой на инфляцию в течение более длительного периода. Теперь, почему все не делают этого, ну, во-первых, у многих людей, вероятно, нет капитала, необходимого для инвестирования, которое на самом деле составит что-то значительное; если вы можете инвестировать только 20 в месяц во взаимный фонд, даже через 30 лет это может не составить много. Во-вторых, многие люди считают инвестиции в акции или взаимные фонды, основанные на акциях, рискованными по своей сути (волатильность), что связано с их склонностью к риску, присущим им видением фондового рынка или просто отсутствием финансовой грамотности. В-третьих, есть люди, которые верят в менее волатильные традиционные инструменты, такие как банковские депозиты и облигации.

Инвестиции, наконец, сводятся к тому, во что вы изначально верите в отношении инструмента: кто-то верит в фондовый рынок, кто-то в фиксированный доход, кто-то в товары (золото, нефть и т. д.), а кто-то в недвижимость.

Из-за этого простого уравнения для любой экономики в среднесрочной и долгосрочной перспективе:

goods and services produced == goods and services consumed

Быть «богатым» означает потреблять гораздо большее количество товаров и услуг, чем производить. Следовательно, для того, чтобы одни люди могли это делать, другие должны быть бедными (и потреблять гораздо меньше, чем производить).

Ответ очень прост:

Если бы все инвестировали в акции, цены на акции выросли бы до уровня, при котором доходность акций была бы намного меньше, чем сегодня. Сила сложных процентов, часто называемых восьмым чудом света, резко уменьшилась бы.

В основном это вопрос спроса и предложения. Если денежная масса акций каким-то образом увеличивается, цена акций (и, следовательно, их доходность) корректируется так, что спрос и предложение снова приходят в равновесие.

Поскольку большинство людей глупы, умные могут получить большую прибыль от своих инвестиций на фондовом рынке. Радуйтесь, что не хватает умных людей, чтобы доходность акций падала!

Иногда (во время экономических пузырей) многие люди начинают инвестировать в акции, что обычно приводит к катастрофическим результатам. Разумный инвестор может использовать это как возможность уменьшить подверженность риску фондового рынка и реализовать прошлую прибыль.

Единственный способ, которым фонд может опередить инфляцию, — это инвестировать во что-то, что дает более высокую доходность.

Чтобы это произошло, кому-то придется принять экономически невыгодное решение, потому что его вынуждают обстоятельства или потому, что он не владеет всей информацией, и в результате теряет деньги.

Если бы все избегали этого, инвестируя вместо этого в индексные фонды, у фондов не было бы никакой другой экономической деятельности, за которую можно было бы зацепиться и из которой можно было бы извлечь выгоду.

Оплачиваемая занятость также является «плохим решением» в этом контексте, поскольку вы обмениваете долгосрочное использование продуктов своего труда на краткосрочные разовые платежи.

Таким образом, индексные фонды работают, потому что они доступны только тем, кто уже богат.

Если это так просто (по сути, вкладывайте в свою молодость как можно больше, чтобы стать богатым в среднем возрасте и старше), почему все не делают этого? Таким образом, не было бы необходимости в пенсиях или любых других сбережениях или финансовой безопасности, зачем даже беспокоиться об инвестировании в активы, такие как собственность, которой вы должны управлять, когда вы можете просто иметь индексный фонд, работающий на вас?

Уже много отличных ответов (в частности, обратите внимание на ответ @Rich о балансе того, что потребляется и что производится), но вот еще несколько:

• «В долгосрочной перспективе» — это среднее значение . Среднее значение означает, что некоторые люди превзойдут его, а некоторые уступят ему. Есть несколько причин, по которым заурядные инвесторы всегда (хотя бы немного) будут отставать от долгосрочных средних показателей. Обратите внимание, что некоторые части моего ответа относятся к фондовому рынку в целом, а некоторые — конкретно к индексным фондам.

• Некоторые люди получают огромную прибыль на фондовом рынке, например, Уоррен Баффет. Эти «победители» будут искажать среднее значение. Остальные "обычные люди" инвесторы должны - в совокупности - зарабатывать меньше, чем общий средний показатель.

• Общий фондовый рынок, управляемые фонды и индексные фонды образуют сложную систему с множеством обратных связей. Теоретически фонды просто инвестируют в акции, но на практике фонды в целом настолько велики, что их спрос также влияет на цены акций.

• Акции, которые исторически являются частью индекса, будут расти по мере их добавления в индекс и падать по мере их удаления из индекса. И на самом деле популярность индексных фондов является одной из причин. Индексные фонды должны покупать вновь добавленные акции (по повышенной цене) и продавать упавшие акции (и по сниженной цене). Для фактического индекса это прозрачно. Но для людей, которые покупают на основе индекса, это влияет на ваш результат.

Теоретически это преимущество управляемых фондов: от них не требуется придерживаться этого тайминга (а вместо этого они зависят от догадок управляющего, что обычно ничуть не лучше).

• Обналичивание инсайдерами (легально). Вы видите, как это часто происходит через шесть месяцев после IPO: цены на акции существенно падают, когда сотрудникам и ранним инвесторам разрешается продавать свои акции. Так бывает и с обычными компаниями. Это еще один пример того, как некоторые инвесторы могут добиться высокой прибыли, на которую обычные инвесторы не могут рассчитывать.

• Как индивидуальный инвестор, у вас есть ограниченный контроль над тем, когда вы инвестируете и когда снимаете средства. Вы можете быть вынуждены уйти в отставку или использовать свои инвестиции прямо на дне рынка. И не у всех есть роскошь ежемесячно вносить взносы на пенсионный счет в течение 40 лет подряд. Жизнь просто так не работает.

• Конкурирующие требования. Многим приходится выплачивать студенческие ссуды, откладывать деньги на обучение детей в колледже, заботиться о больных родителях и наскрести деньги на первый взнос за дом. Во-первых, их может просто не хватить для сохранения.

«Богатый» — понятие относительное, поэтому по умолчанию все не могут быть «богатыми».

Проблема в капитализме, по определению богатые находятся на вершине пирамиды (боссы), используя тех, кто ниже их (рабочих), для создания богатства. Богатство направляется тем, кто находится ближе к вершине пирамиды, в то время как те, кто находится ниже, получают пропорционально меньше.

Таким образом, при капитализме невозможно, чтобы все были богатыми, мы все можем быть миллионерами, но в этом случае это было бы нормально, и «богатые» относились бы к миллиардерам и т. д.

1. 1000 процентов ничего... это ничто. Обычная рекламная болтовня о «долгосрочной выгоде» никого не обогатит. Если вы начнете с >большой< суммы денег, вы станете "богатым". Если вы начнете с арахиса, вы получите «в 10 раз больше арахиса».

2. Инфляция забирает большую часть. Обычная рекламная болтовня о «долгосрочной выгоде» никого не обогатит из-за инфляции.

3. Люди столько не живут . Разбогатеть в 50 лет совершенно бессмысленно — ты умрешь.

Обычный рекламный бред про "долгосрочную выгоду" - это всего лишь рекламный бред

Если это так просто (по сути, вкладывайте в свою молодость как можно больше, чтобы стать богатым в среднем возрасте и старше), почему все не делают этого?

Так как:

• не все умные. (Помните, что половина населения имеет IQ ниже 100. Хотя «абсолютный» IQ сейчас выше, чем в прошлом, это все равно означает, что есть много менее умных людей .)
• не все дисциплинированы: можно быть умным и ленивым, что не сделает вас богатым.
• многие классы людей прошли подготовку, чтобы иметь право на государственную поддержку. (Не «государственная поддержка», которая делает ExxonMobil такой богатой, а государственная поддержка, которая позволяет людям, находящимся на грани сообразительности и дисциплины, проскользнуть мимо, не задумываясь и вообще не работая.)

Я собираюсь возразить против всех существующих ответов, которые в лучшем случае могут объяснить, почему конкретный человек не богат, но не могут ответить на вопрос «почему никто не богат?»

Все средства разбогатеть по своей сути зависят только от относительно небольшого числа людей, успешно применяющих их. В случае вашего конкретного примера (индексные фонды) деньги, которые вы зарабатываете, в конечном итоге поступают из двух источников:

1. Другие люди делают плохие инвестиции в фондовый рынок (позволяя индексному фонду продавать акции дороже, чем они должны стоить, или покупать дешевле, чем они должны стоить).

2. Рост/прибыль компаний, в которые инвестирует индексный фонд.

И вот большой спойлер: большая часть № 2 зависит от того, что большое количество людей бедны.