Почему типичный выбор фондов плана 401(k) такой ужасный?

Я не ожидаю огромного количества фондов на выбор в плане 401k, но все планы, которые я когда-либо видел, загружены фондами, которые имеют возмутительно высокие коэффициенты управленческих расходов (MER) , и они неэффективны. (Это касается не только одной компании — так было везде, где я работал, я видел, как люди жалуются на 401 тысячу паршивых выборов на этом сайте, и слышал, как люди жалуются на это явление в других контекстах.)

Часто лучшее, на что вы можете надеяться, — это индексный фонд S&P 500 с низким MER, а иногда даже он недоступен.

Вы можете легко заменить активно управляемый фонд облигаций недорогим индексным фондом, то же самое можно сказать и о компаниях с малой капитализацией.

Что создает эту ситуацию?

У кого-нибудь есть история успеха, связанная с изменением опций 401k к лучшему?

(Мне интересно, стоит ли лоббировать изменения, или мне следует просто вложить все в фонд S&P500 и распределить его по другим классам активов за пределами этого счета.)

Спросить точно не помешает. Напишите короткую записку с видом босса, показывающую, как они могут сэкономить деньги, и я уверен, что вы можете что-то сделать.
Наш провайдер 401k сделал интересное замечание на нашем последнем собрании по регистрации. Очевидно, история показала, что уровень участия в планах 401k значительно падает, когда доступно слишком много средств. Когда у людей появляется слишком много вариантов выбора, они беспокоятся о принятии решений и постоянно откладывают заполнение документов.
@JohnFx: я уже слышал подобную статистику. Я не ищу больше вариантов. Они могут предложить три или четыре индексных фонда с низким MER, и я буду доволен.
@bstpierre Я видел успех, если вы настойчиво просите определенный тип фонда. Например, отправьте конкретный отзыв о том, что вы хотите (индексный фонд Russel 2000 и т. д.), и отправляйте его раз в квартал или аналогично. Конкретные просьбы дают лучшие ответы, чем расплывчатые просьбы «сделай лучше». Затем попросите своих коллег отправить или переслать это же электронное письмо в отдел кадров.
My 401(k) предлагает индексный фонд S&P500 с коэффициентом расходов 1%. Вы не можете себе представить более простой и недорогой взаимный фонд с нулевыми усилиями, и они считают целесообразным снимать 1% ваших денег каждый год? Шутки в сторону?
Думаю, это хвастовство, мой индекс 401(k) S&P стоит 0,05%. Это 100%, и я использую другие счета для диверсификации. Я считаю преступлением, что эти фонды могут стоить в 20 раз больше, чем я плачу. В течение инвестиционной жизни разница огромна.
@Joe: я делаю то же самое. Я думаю, что мой фонд S&P стоит 0,05 или 0,07, а все остальное очень дорого (и не так уж хорошо).
Разве налоговое законодательство США не таково, что вы бы предпочли иметь больше активов, приносящих доход с фиксированной процентной ставкой, в вашей 401k и активов роста за ее пределами? Было бы обидно, если бы отсутствие выбора заставляло вас поступать наоборот.

Ответы (4)

Выбор 401k ужасен, потому что:

  • Лобби 401k мощное.
  • Клиент — это захваченная аудитория.
  • Большинство участников не знают, что они ужасны, благодаря коэффициентам расходов.

Лучшее средство, которое я нашел, — это перейти на IRA при смене работы.

Кроме того, индустрия 401k ловко возложила ответственность на работодателя. Сотрудники, которые знают о проблеме, остаются в неловком положении, когда им приходится противостоять руке, которая их кормит.

Я хотел бы указать на это комитету или другому органу, ответственному за решение этого вопроса на работе. Они несут фидуциарную ответственность за деньги участника и должны серьезно относиться ко всему разумному.

Обратной стороной этого является то, что 95% участников, особенно участники моложе 35 лет или около того, практически не обращают на это внимания. Мы считаем победой то, что люди вносят одинаковые взносы. Активное участие в инвестициях поразило бы нас.

Менеджеры 401(k) должны где-то зарабатывать деньги. Либо они будут делать это от работодателя, либо от сотрудников через коэффициент расходов. Если план разрабатывает работодатель, могу поспорить, чьи интересы он будет защищать.

Что касается вашего последнего комментария, я бы порекомендовал искать инвестиции за пределами вашего 401 (k). Если вы получаете бесплатные деньги от своего работодателя за участие в вашей 401 (k), это плюс, но я бы не стал — на самом деле, я не делаю — ничего, кроме компенсации. Я плачу налоги и все.

Да, я должен заснять матч. Что касается моего последнего комментария, я имел в виду, что мне нужно вложить деньги во что- то , и индексный фонд — лучший выбор. Таким образом, по мере увеличения суммы «большой капитализации США» в 401 тыс., мне придется сократить владения этого класса за пределами 401 тыс., чтобы сохранить свои цели.
Менеджеры 401k должны зарабатывать деньги. Я готов платить за ценность. Я возражаю против дополнительных комиссий за управление фондами, которые не добавляют ценности. Они могли бы предлагать индексные фонды, снизить MER с 1,75% до 0,5%, что по-прежнему является значительной наценкой, и по-прежнему зарабатывать приличные деньги.
Дело в том, что вы не отвечаете за выбор того, кто управляет вашей 401(k). Ваш работодатель. Скорее всего, он будет смотреть на свою прибыль, а не на то, каковы расходы на фонды. Вы платите им, а не он. Если бы он мог получить программу 401(k) за меньшие деньги, стали бы вы винить его, если бы были на его месте?

Чтобы добавить ответ mbhunter, брокер найдет способ заработать желаемую сумму денег, и либо сотрудник, либо компания оплатит этот счет.

Но кроме того, большинство малых предприятий хотят конкурировать, выходить на рынок и предлагать преимущества в США. Поэтому они присматриваются к ценам, и, возможно, босс не обладает лучшими знаниями об эффективном инвестировании, поэтому они в конечном итоге принимают предложение от брокера, который продает его лучше всего.

Отдайте должное компании за то, что она что-то предлагает, но знайте, что хороший продавец влияет на них не меньше, чем на всех остальных. Быть хорошим продавцом не означает, что вы продаете хороший продукт.

Почему типичный выбор фондов плана 401(k) такой ужасный?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v