Продал бычий вертикальный кредитный спрэд и был назначен досрочно. Нужна информация о маржинальном сборе

Недавно мне назначили короткий опцион пут глубоко в деньгах. Это создало огромный маржин-колл. На следующий день я позвонил брокеру, чтобы исполнить свой длинный пут, чтобы сгладить позицию. Он так и сделал, и через месяц я получил огромную маржинальную комиссию на свой счет.

Они упомянули, что уступка вызвала однодневную маржинальную задолженность в размере 7,15%. Это законное обвинение со стороны брокера или я могу бороться с этим?

7,15% в год, верно? Не добавляет 7% к вашему маржин-коллу.
Да, 7,15% в год. Итак, чтобы прояснить мой вопрос, я сделал 100 пут-опционов на GOOG 1180 страйк-путов в шорт и имел 1175 пут-длинных позиций. ... Итак, это происходит в случайный будний день, я звоню им на следующий день, чтобы очистить эту маржу с помощью моих длинных опционов пут. Месяц спустя я получил обвинение в пару тысяч долларов. Используют ли другие брокерские фирмы автоматически то, что вы получаете случайным образом?
Ой! Никогда не откусывайте больше, чем можете проглотить. Что вы имеете в виду под брокерскими фирмами, занимающимися автоупражнениями? Если у вас не было покупательной способности, чтобы покрыть покупку акций, я удивлен, что у вас была возможность закрыть сделку самостоятельно. При отрицательной покупательной способности брокер обычно закрывает позицию как можно скорее, чтобы CYA (его, а не ваш), и это часто выполняется плохо и за ваш счет.
Итак, это была убыточная сделка с самого начала. Ваш первоначальный кредит на продажу спреда был меньше 50 тысяч долларов, и чтобы закрыть позицию, вам нужно было заплатить не 50 тысяч долларов, а около 52 тысяч долларов. Просто чтобы представить это в перспективе - интерес дня, вероятно, не был доминирующим вкладом в ваш проигрыш.
@BobBaerker Я думаю, что ОП спрашивает, позволяет ли процесс назначения начальному упражнению/назначению автоматически запускать другое упражнение/назначение «раунд» немедленно (в тот же день), как каскад, который следует до тех пор, пока не будут выполнены все «нисходящие» упражнения сделано. Когда был назначен короткий пут OP, ответом с наименьшими затратами и риском было бы, если бы брокер мог реализовать длинный пут OP действительно компенсирующим образом, требуя всего 50 тысяч долларов вместо 12 миллионов долларов.
Насколько я понимаю, процесс «колеса» OCC для определения назначения, когда произошло досрочное досрочное исполнение, происходит после закрытия рынка. Поскольку уведомление не приходит до следующего утра, нельзя воспользоваться заменой в тот же день.

Ответы (3)

Если вы купили базовый актив с маржей и удерживали позицию на ночь, то вы должны брокеру проценты по марже. Эта сумма будет равна ставке займа, умноженной на сумму займа, умноженному на количество удерживаемых дней, разделенному на 365.

Да, я знаю о маржинальном долге, я думал, что если вы будете назначены случайным образом, длинная сторона вашего хеджированного опциона также будет исполнена для покрытия риска. Может ли брокер датировать эти транзакции задним числом, чтобы это не вызывало задолженность по марже?
Заказы на исполнение сортируются и назначаются после закрытия рынка с уведомлением о назначении на следующее утро. Таким образом, вы владели акциями в одночасье. То, что вы можете сделать с длинным путом, а также то, что имеет смысл делать с ним, зависит от того, был ли это ITM или OTM, а также от того, осталась ли у него временная премия. Если у вас нет покупательной способности для поддержки переуступки и покупки базового актива, то вы находитесь во власти брокера в отношении закрытия. И нет, брокер не может выдумать любую дату, которую вы хотите, и указать дату транзакции задним числом.

Вы должны деньги. Вопреки тому, что большинство людей считает нужным, ранние физические упражнения происходят по целому ряду веских причин. Я сделал досрочное исполнение, как только решил, что буду держать позицию, потому что я мог изменить свой налоговый статус в результате осуществления.

Брокер фактически должен был покрыть ваши расходы из своего кармана. Они платили проценты банку или своим клиентам за хранение депозитных остатков, вы им платили. К сожалению, задание решается в нерабочее время, но до открытия. Это происходит путем случайного назначения из центра обмена опционами.

Существует процесс, через который проходит брокер-дилер, чтобы определить, имеете ли вы право торговать опционами, и они отправляют вам болезненный для чтения документ, который является правилами для контрактов. Мне лично не нравится этот процесс, потому что они предоставляют вам правила без особого контекста. Если у вас нет опыта, вы можете прочитать правило, но не осознать его значения. Тем не менее, по законам США это не является оправданием или основанием для восстановления. Федеральные законы о ценных бумагах — это законы, опасающиеся покупателя. Обязанность заключается в том, чтобы раскрывать условия, а не объяснять их.

Что бы я сделал на вашем месте, представьте, что вы отправляетесь в поход в районе, где абсолютно нет сотовой связи или доступа к компьютеру. Затем посмотрите на свои позиции. Подумайте, что может произойти при различных сценариях, таких как крах флэш-памяти или крах 87-го. Помните, вы можете попасть в автомобильную аварию. Что произошло бы, если бы эта позиция оставалась открытой неделю?

Не могли бы вы просто закрыть свою позицию одной сделкой?

Прежде чем вы получите назначение, у вас есть 1 длинный пут и 1 короткий пут.

После того, как вы получили назначение, у вас есть 1 лонг-пут на 100 акций.

Вы закрываете эту позицию, размещая одну единственную сделку «покрытый пут» (короткий пут по акциям).

Насколько я знаю, вам не разрешено иметь отрицательную покупательную способность на вашем счете, даже если позиции имеют определенный риск.

Продал бычий вертикальный кредитный спрэд и был назначен досрочно. Нужна информация о маржинальном сборе
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v