Я смотрел на фонды Vanguard и ETF и не могу понять, почему производительность (средняя доходность за 2012-2019 гг.) Фонда фондовых индексов США - накопление лучше, чем S&P 500 UCITS ETF (VUSA) . Сначала я подумал, что это может быть связано с тем, что акции указаны в долларах США, но обе цены указаны в фунтах стерлингов, поэтому я ожидаю, что результаты будут рассчитаны с использованием одной и той же конвертации валюты.
Когда я начал искать некоторые данные об исторических годовых доходах, я не смог найти эталонный индекс для Фонда фондовых индексов США. Однако я нашел Wilshire 5000, который, я думаю, может быть близок к нему (смотря на гусеничный запас). Но это только добавило путаницы при сравнении результатов для Wilshire5000 и SP500, они кажутся очень похожими.
Итак, я продолжил поиск эквивалентных UK Vanguard Funds/ETF в США и обнаружил:
И снова они доказывают, что их совокупная средняя доходность очень близка.
Связана ли разница каким-то образом с тем фактом, что «Индексный фонд акций США — накопление» увеличивается в цене за счет накопления, но опять же доходная версия работает одинаково хорошо? Или, возможно, это связано исключительно с тем, что он отслеживает только 3402 акции, а не 3486 (или 3579 для VTI)?
Фонд «накопления» реинвестирует свои дивиденды, а фонд «доход» распределяет их, уменьшая доходность по цене. Если бы вы реинвестировали дивиденды в доходную версию, я ожидаю, что вы увидите гораздо более близкие результаты.