Пенсионные фонды: Betterment vs Vanguard Life, стратегия vs Target Retirement

Во-первых, поздравляем вас с выбором недорогих планов с пассивным управлением. Если вы выберете любой из этих вариантов и будете придерживаться его, вы уже значительно опередите большинство индивидуальных инвесторов.

Почти все планы позволят вам перебалансировать классы активов. В некоторых компаниях агенты по продажам будут поощрять вас продавать активы с избыточным весом и покупать активы с недостаточным весом, поскольку это приносит им комиссионные брокерские, но когда вам нужно внести лишь незначительные корректировки, вы можете просто изменить распределение новых денег, поступающих на ваш счет. пока вы не вернетесь к своему целевому весу. Большинство планов позволяют вам делать это бесплатно, и, как правило, вам нужно будет делать это максимум раз в несколько лет.

Я не вижу особых причин для того, чтобы вы были в целевых фондах. Основная особенность этих планов заключается в том, что они постепенно переводят вас к более консервативному распределению активов с течением времени и предназначены для того, чтобы люди, близкие к пенсионному возрасту, не вели себя слишком агрессивно и не рисковали крупными потерями непосредственно перед выходом на пенсию. Весьма вероятно, что в вашем возрасте большинство планов будут иметь очень похожие рекомендации по вашему распределению с акциями на уровне 80% или более, и вряд ли это изменится в ближайшие несколько десятилетий.

Основные преимущества улучшений кажутся простотой и удобством использования, но есть одна проблема, которую я хотел бы для вас по поводу улучшений. Именно потому, что так легко изменить свое распределение, я обеспокоен тем, что вы можете повредить своим долгосрочным результатам, реагируя на краткосрочные рыночные условия:

Я знаю, что сказал, что хочу, чтобы меня не трогали, но что, если фондовый рынок рухнет, и я захочу вложить больше в облигации???

Одна из главных причин того, что доходность акций в среднем выше, чем доходность облигаций, заключается в том, что вам платят за дополнительный риск, а жить со значительными взлетами и падениями — это часть того, что значит быть на фондовом рынке. Если у вас возникнет соблазн вывести деньги из класса активов, когда он «убыточен/чувствует себя опасным», и вложить больше, когда он «выигрывает/чувствует себя в безопасности», я опасаюсь, что вы в конечном итоге купите дорого, а продаете дешево.

Я бы порекомендовал взглянуть на эту статью об эмоциональном цикле инвестирования. Я просто хочу сказать, что очень вероятно, что если вы переводите деньги в акции и из них на основе волатильности, у вас гораздо меньше шансов получить полную рыночную прибыль в долгосрочной перспективе, и, возможно, было бы лучше придавать больше веса активам. классы с меньшей волатильностью.

В любом случае, я бы порекомендовал пройти одну или несколько онлайн-оценок допустимости риска и убедиться, что вы придерживаетесь долгосрочного плана, который не предполагает большего риска, чем вы можете реально пережить.

Я склоняюсь к Vanguard Life Strategy просто потому, что Vanguard как компания существует дольше, но улучшение кажется очень доступным для нового инвестора.

Желаем удачи в вашем решении!

Кэтрин из Betterment здесь. Я хотел бы ответить на ваш запрос и еще один комментарий относительно наших услуг. Я согласен с JAGAnalyst — это пагубно скажется на вашей прибыли и потенциале роста, если вы попытаетесь угадать время рынка. Вот почему Betterment предлагает индивидуальное распределение активов для каждого портфеля в зависимости от характера вашей цели, временного горизонта и того, сколько вы можете вложить в свои инвестиции. Мы делаем это для того, чтобы независимо от того, что происходит на рынках, вы могли быть уверены, что распределение ваших активов и другие определяющие факторы приведут вас туда, куда вам нужно, без необходимости тратить время на инвестирование. Мы также публикуем довольно много информации о времени выхода на рынок и о том, почему мы считаем это неразумной практикой.. Мы считаем, что постоянное внесение средств для достижения вашей цели, особенно с помощью автодепозитов, начисления сложных процентов, эффективной с точки зрения налогообложения автоматической перебалансировки и реинвестирования дивидендов, являются лучшими способами увеличения ваших активов.

Дайте мне знать, если вам нужна дополнительная информация об учетных записях Betterment и наших рекомендациях. Я доступен по адресу buck@betterment.com и всегда рад рассказать об услугах Betterment.

Кэтрин Бак, менеджер сообщества Betterment

Фонды Life Strategy больше подходят, если вы хотите сохранить определенное распределение между акциями и облигациями, которое не корректируется автоматически, как фонды Target Retirement, которые имеют определенную дату. Таким образом, может иметь смысл взять любой фонд Life Strategy, который кажется наиболее подходящим, и какое-то время поработать с ним, если только вы не знаете, когда планируете выйти на пенсию и получить доступ к этим фондам.

Теоретически, вы могли бы использовать фонды Total Market компании Vanguard, т.е. Total Stock Market, Total International и Total Bond, и довольно легко управлять своими собственными распределениями между акциями и облигациями, и не забывайте, что сборы могут взиматься через пару Вкусы как улучшение не указывают, где появляются комиссии за транзакции для покупки ETF, просто как что-то, что следует учитывать.