Должен ли я увеличить свои взносы 401 (k) или увеличить платежи по ипотеке

На высоком уровне вы спрашиваете: «Должны ли мои активы быть в основном сосредоточены в каких-то взаимных фондах или в моем основном месте жительства?» Я бы ответил, что некоторые недорогие взаимные фонды с пассивным индексом, как правило, намного лучше. Я предполагаю, что вы навсегда останетесь резидентом США.

Вы предложили два варианта: агрессивно инвестировать в 401(k) или агрессивно досрочно погасить ипотеку.

Если ваш план 401(k) вложен в подходящий недорогой портфель пассивных индексных фондов с большим количеством акций, то я уверен, что это гораздо более вероятно будет лучшим долгосрочным вложением, чем ваш дом.

Долгосрочная доходность S&P 500 составляет около 9-10%, но долгосрочная средняя доходность жилой недвижимости (т.е. без дохода от аренды) составляет около 3-4% по Кейсу-Шиллеру. Существует много вариаций в зависимости от района метро, ​​района и т. д. Таким образом, вы можете находиться в отличном или плохом районе и получать очень разные доходы (хорошие районы дороги для покупки, поэтому хорошая инвестиция — это плохой район, который неожиданно становится хороший, а не уже хороший район, который становится немного лучше). Но большинству из нас следует ожидать, что 3 десятилетия владения домом — это гораздо худшая прибыль, близкая к средней исторической инфляции, чем 3 десятилетия владения несколькими пассивными индексными фондами.

Основным аргументом в пользу погашения вашего дома является простота отсутствия кредита. Если это вас сильно привлекает, то дерзайте. Некоторые люди очень напряжены из-за кредитов, некоторые люди очень счастливы, что у них нет долгов, и если что-то из этого относится к вам, то субъективная ценность досрочного погашения ипотеки важна. Ваша долгосрочная финансовая картина, вероятно, будет менее надежной и с более низкими темпами роста. Так что, если вы просто хотите узнать лучший ответ с финансовой и математической точки зрения, агрессивная 401(k) лучше агрессивной выплаты по ипотеке. Но если вы делаете личную надбавку за досрочное погашение долга, то это правильный выбор (сродни потреблению — обмену будущими прибылями, чтобы поглотить свое удовлетворение при уменьшении долгов).

Несколько других заметок о сроках и налогах. Сроки обычно благоприятствуют более ранним инвестициям 401 (k). Если вы планируете использовать несколько лет агрессивной формы 401(k) и несколько лет агрессивной ипотеки, сначала сделайте 401(k). Ваша 401(k) не будет расти до тех пор, пока вы не внесете ее, но стоимость вашего дома будет меняться независимо от того, досрочно ли вы погасите ипотеку. Таким образом, агрессивные взносы по 401(k) в 1, 2 и 3 годы лучше, чем в 4, 5 и 6 годы. Даже накапливающиеся проценты по ипотеке вряд ли будут стоить достаточно, чтобы аннулировать прибыль, которую, вероятно, накопит ваши средства. .

Кроме того, я не собираюсь слишком углубляться в налоги, но учтите, что полное погашение ипотеки может быть неэффективным с точки зрения налогообложения, особенно если у вас высокий доход. Но просто имейте в виду, что предоплата всей ипотеки лишит вас вычета процентов по ипотеке. Кроме того, если у вас высокий доход, то 401(k) до вычета налогов — отличный способ снизить часть налогов.

Если ваша ипотека вырастет до 10%, вы можете подумать о том, хотите ли вы пересмотреть условия фиксированной ставки. Вы также можете избежать шара, продав до этого и получив новую ипотеку на новое место. Проблемой в 2008 году были все люди, которые больше не могли уклоняться от шара, прыгая на новый кредит или новый дом, потому что стоимость их жилья резко упала, а кредит было трудно найти. Это вряд ли повторится таким же образом, но по мере приближения к воздушному шару возрастает риск того, что по разным причинам вам может быть трудно получить новый кредит - например, потеря работы/дохода делает вы не можете претендовать на новый кредит.

На самом деле здесь нет «неправильного» ответа, просто есть выбор между риском и вознаграждением. Вы не упомянули, как далеко вы от пенсии, поэтому невозможно сказать, достаточно ли вашего текущего плана сбережений.

Если бы мой доход от инвестиций в размере 401 тыс. был надежно выше, чем мой ипотечный кредит, тогда я должен был бы вложить свои деньги в него.

надежно здесь ключевое слово. Обычно он будет выше 3%, но иногда будет меньше (а иногда и намного меньше). Пока вам не нужны эти деньги, чтобы жить какое-то время, вы, вероятно, можете позволить себе некоторый дополнительный риск в обмен на более высокую ожидаемую прибыль.

тем более, что ставка по ипотеке существенно вырастет за 7 лет

Это то, что привлекло мое внимание. Я понятия не имею, где будут ставки по ипотечным кредитам через 7 лет, но, поскольку они все еще находятся на относительно очень низком уровне, вполне разумно предположить, что они будут выше. Так что, по крайней мере, имейте план погасить ипотеку до того, как она подскочит. Если это невозможно, то в ближайшем будущем вы можете рассмотреть возможность рефинансирования по фиксированной ставке. Это, по крайней мере, устраняет процентный риск.

Кроме того, в зависимости от вашей текущей налоговой ситуации, вам может быть лучше вложить часть своих сбережений в IRA Roth вместо (или в дополнение) к 401 (k), поскольку вы не получаете никакого соответствия. Компромисс заключается в том, чтобы платить налог сейчас или платить налог позже. Если вы планируете иметь большой пенсионный счет, то снятие средств может поставить вас в более высокую налоговую категорию, поэтому уплата налога сейчас может быть выгодна в долгосрочной перспективе.

Оба ваших варианта имеют недостатки. У вас в настоящее время хорошая низкая процентная ставка по ипотеке, поэтому нет смысла платить ее сейчас. OTOH, если вы вложите все деньги в 401k, вы не сможете прикоснуться к нему, не заплатив штрафы.

Я бы предложил третью альтернативу, которая состоит в том, чтобы инвестировать хотя бы немного денег за пределами 401k. Таким образом, у вас будут довольно ликвидные активы, а это значит, что вы сможете рефинансировать дом гораздо меньше, чем на 10% до истечения периода ARM.

PS: Также учитывайте текущую предельную налоговую ставку. Если доллары, которые вы можете вложить в 401k, облагаются налогом по ставке 35%, вы можете сделать другой выбор, чем если бы они облагались налогом по ставке 10-12%.

Не заморачивайтесь с выходом на пенсию, если только вы не планируете выживать на гроши от социального обеспечения. Максимально увеличьте этот 401(k) .

Но это работает только в том случае, если вы правильно инвестируете. Да, есть "правильно".

Поскольку до выхода на пенсию осталось 20 лет , вам, очевидно, нужно инвестировать в долгосрочной перспективе. При долгосрочном инвестировании вы хотите нацеливаться на акции с самым высоким ростом , независимо от их краткосрочной волатильности .

Как правило, рост и волатильность представляют собой согласованный набор, актив, у которого много одного, имеет много другого.

Я не собираюсь вдаваться в кровавые подробности выбора хороших инвестиций. Я просто представлю в качестве доказательства концепции университетский фонд . Это куча капитала, которая должна храниться вечно, чтобы приносить ежегодный доход для поддержки университетских проектов и расти вместе с инфляцией. Учитывая очень большой горизонт планирования, волатильность не имеет значения — они оптимизированы для максимального долгосрочного роста при любой волатильности . Учитывая пристальное внимание к ним со стороны советов директоров университетов и богатых выпускников, инвестиции в них разумны .

Эти последние 2 слова вместе плавят мозги обычных людей. Как инвестиции в рискованный фондовый рынок могут быть разумными? Потому что «риск» — это на самом деле волатильность, а, как я уже сказал, волатильность несущественна в долгосрочной перспективе планирования. Разумным вкладом может быть 65 % в отечественных фондовых индексных фондах, 15 % в иностранных фондовых индексных фондах, 5 % в REIT, 10 % в муниципальных облигациях и 5 % в любых других. Вы можете получить все это в своем 401(k), за исключением, может быть, REIT.

Когда вы сделаете все это , ваша средняя доходность в долгосрочной перспективе будет очень впечатляющей и будет намного выше, чем любая ставка по ипотеке, и обеспечит вам приятную пенсию. Так что для опытного управляющего фондом "401(k) против ипотеки" даже не вопрос :)

Вопрос не в том, обеспечивают ли инвестиции 401(k) надежную доходность выше процентной ставки по ипотечному кредиту. Что важно, так это то, выше ли среднее (геометрическое) среднее доходности инвестиций, чем проценты по ипотечным кредитам. Если вы не очень склонны к риску, доходность фондового рынка с поправкой на риск значительно превышает 3%. А так как нет штрафа за досрочное погашение, вы можете рефинансировать, как только истечет срок 3%.

Существует еще один аргумент в пользу 401 (k) в том, что проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом, а доходы по 401 (k) откладываются от налогообложения. Это означает, что перенаправление денег, которые должны были бы погасить вашу ипотеку, в ваш 401(k) служит для переноса вашего налогового бремени на будущее (налоговые вычеты сейчас, налоги позже), предоставляя вам беспроцентный кредит от IRS.

Не может быть, чтобы ваша ипотечная ставка выросла с 3% до 10+% за 7 лет. Похоже, что ваша ипотека представляет собой ARM 10/1, где ставка фиксируется на 10 лет, а затем ежегодно корректируется. Эта корректировка будет основываться на некоторой базовой ставке, такой как LIBOR, плюс фиксированная сумма, скажем, 1,25%. Сейчас 12-месячная ставка LIBOR находится в диапазоне 2,25%, поэтому, если бы у вас была ипотека LIBOR + 1,25%, которая сейчас переустанавливалась, она поднялась бы до 3,5%.

Помимо этой базовой формулы, есть два типа ограничений, которые вступают в игру, чтобы защитить вас от значительного повышения. Будет установлен предел того, насколько ставка может увеличиться за один год, и предел того, насколько ставка может увеличиться в течение срока действия кредита. Готов поспорить, что ставка 10+%, о которой вы говорите, — это пожизненный предел. Если ваш предел жизни составляет, скажем, 10,5%, это защитит вас, если мы вернемся к 1989 году, когда LIBOR достигла 11%, потому что ваша ставка скорректируется только до 10,5%, а не LIBOR + 1,25% = 12,25%.

Полезно знать о жизненном пределе, потому что он показывает, что может произойти в худшем случае. Но я могу с некоторой уверенностью сказать, что ни у кого в Соединенных Штатах ипотека не достигла предела жизни с начала века. И хотя нет никаких гарантий относительно того, что процентные ставки будут делать в течение следующих нескольких лет, маловероятно, что ставки вырастут на 7 или 8% к тому времени, когда ваш ипотечный кредит будет сброшен. Если ставки так подскочат, это означает, что инфляция будет намного выше, и номинальная доходность по всем вашим облигациям также будет намного выше. Предполагая, что ваш доход увеличивается, по крайней мере, с инфляцией, вы ожидаете гораздо более высоких ежегодных прибавок в этом сценарии, а не небольших корректировок стоимости жизни, к которым вы, вероятно, привыкли за последние несколько лет.

Тем не менее, существует множество ипотечных компаний и множество ипотечных продуктов, поэтому, возможно, вы захотите посетить Дом сумасшедших ипотечных продуктов и мелкой бытовой техники Сумасшедшего Эла и получить сделку по взрывающейся комбинации ARM 10/1 и тостера, где ставка действительно подскакивает. до 10% через 7 лет. Даже если это так, вы никогда не заплатите по ставке 10%, потому что было бы очевидно целесообразно рефинансировать в этот момент по более низкой ставке. Если процентные ставки резко не подскочили, или цены на жилье не упали, и вы сильно ушли под воду, или вы решили объявить о банкротстве в 9-м году, у вас не должно возникнуть проблем с получением более низкой ставки через 7 лет.

Учитывая это, другие ответы очень хороши, поэтому я больше не буду повторяться по этому поводу. Если вы принимаете решение, в основном основываясь на финансовой отдаче, а не на эмоциональном комфорте, вам действительно нужно сравнить ожидаемую стоимость ипотеки с ожидаемой доходностью 401 (k), а не со стоимостью ипотеки в худшем случае.

Погасить ипотеку. Мы с женой выплатили ипотеку за наш первый дом за пять лет; трое детей спустя, второй дом занял семь лет. У меня не было ипотеки в... сколько, 10 лет? Вау, время летит. За это время трое детей закончили колледж на сбережения, потому что наш доход шел нам, а не в банк. Выплатите ипотеку - вы окажете себе огромную услугу.

О, и найти нового работодателя. Тот, кто ничего не делает для вашего 401K, в основном говорит, что им нет дела до вас или ваших. Так что скажите им до свидания и найдите компанию, которая ценит своих сотрудников.

Недостаточно информации для адекватного ответа на вопрос. Согласно вашим данным, ваш ежемесячный платеж, если вы должны будете погасить кредит в течение 7 лет, составляет 2379 долларов. Но вы не указываете, какой должна быть ваша обычная оплата. Чтобы внести максимальный вклад в ваш 401 (k), вы должны будете вносить около 1580 долларов в месяц. Итак, предположим, что мы принимаем разницу за «обычный» платеж, то есть 795,67 долларов в месяц. В таком случае по истечении 7 лет вам все равно придется заплатить 110 734 доллара США примерно с процентной ставкой 10%+.

Отсутствует важная часть информации — сколько лет у вас осталось до выхода на пенсию, потому что чем больше у вас есть времени, тем лучше сейчас инвестировать в 401(k). Например, если вы вносите максимум в месяц в течение 7 лет, но вам сейчас 30 лет и вы начнете брать раздачи в 65, то накопленная стоимость при очень консервативной среднегодовой норме доходности 5% составит уже 618906 долларов, а не считая любые дополнительные взносы после этих 7 лет. Если вы переключите передачу в конце этих 7 лет и будете платить 2379 долларов в месяц по ставке 10% по ипотеке, вы погасите ее примерно еще через 5 лет.

И наоборот, если вы выплатили ипотеку за 7 лет, но ничего не внесли в 401(k), у вас будет только 28 лет, чтобы внести свой вклад в 401(k), и тогда накопленная стоимость за 7 лет по максимальной ставке составит 439845 долларов, разница в 179061 доллар.

Расчеты резко меняются, если учесть налоги на выплаты и годы до выхода на пенсию. Это также более сложно, если вы используете смесь обеих стратегий. Без более конкретной информации я не хочу рассчитывать больше сценариев. В идеале вы хотели бы предоставить следующую информацию:

1. Прогнозируемое количество лет до выхода на пенсию
2. Общая сумма, которую вы можете ежемесячно вносить в 401(k) или ипотеку
3. Сумма 401 (k) соответствует работодателю, если известна

В дополнение к вашим вариантам а), б) и в) могут быть потенциально привлекательные альтернативы. Хотелось рефинансировать ипотеку в ближайшее время, чтобы избавиться от воздушного шара. Или погашение ипотеки за счет средств, взятых взаймы у вашего 401к.