Индексный ETF или индексный взаимный фонд - стандартный брокерский счет

Если я планирую держать актив в течение 10 лет, актив предлагается как взаимный фонд и etf с той же комиссией 0,25% и ежеквартальными дивидендами в размере 100,00, с точки зрения налогообложения и реинвестирования, что будет лучше?

Индексный ETF — это NTF-фонд, и он допускает DRIP.

Дивиденд в 100,00 может быть любым числом, но суть в том, что есть какой-то дивиденд
Очень маловероятно, что индексный etf и взаимный фонд, отслеживающий один и тот же индекс, с точно такой же доходностью, что и etf, будут иметь одинаковую комиссию 0,25%. Плата будет выше для взаимного фонда.
@ Victor123 Victor123 Это не редкость, например, VTI и VTSAX .
@Victor123 В моем реальном сценарии разница в структуре комиссионных составляет 0,08, но я пытаюсь понять налоговые последствия реинвестирования между очень похожими фондами, единственная разница которых заключается в том, что взаимный фонд против etf

Ответы (2)

ETF, вероятно, лучше в этом случае.

ETF, как правило, будет генерировать меньше налогов на прирост капитала. Чтобы расплатиться с инвесторами, покинувшими взаимный фонд, управляющему придется продать активы фонда. Это создает прирост капитала, который должен быть распределен среди акционеров в конце года. Владелец взаимного фонда по существу облагается налогом на этот оборот. ETF не должен продавать какие-либо акции, когда инвестор продает свои акции, потому что инвестор сам продает акции на открытом рынке. Это приведет к приросту капитала для конкретного лица, покидающего свою позицию, но не создает налогооблагаемого события для кого-либо еще, владеющего акциями ETF.

Это лучший ответ. Если вы держите взаимный фонд из-за паники на рынке, вы сожжетесь в приросте капитала из-за того, что другие участники фонда потребуют погашения. ETF редко приходится продавать активы, поскольку они могут обменивать активы на паи фонда (через единицы создания). Это транзакция «в натуральной форме» и считается не облагаемой налогом. Налоговое бремя переносится на Уполномоченных участников, которые хеджируют базовые акции и торгуют ими с целью получения прироста капитала.
Спасибо за Ваш ответ. 2015 год, безусловно, сделал аргументы в пользу ETF. Мне посчастливилось наткнуться на этот ответ в другом месте, прежде чем я увидел ваш ответ, и уменьшить прирост капитала моих муни путем сбора налоговых убытков в декабре и перехода от муни к эквивалентному ETF!

Основное различие между взаимным фондом и ETF заключается в том, как они покупаются и продаются (с точки зрения инвесторов).

ETF совершается на открытом рынке. Это означает, что вы обычно не можете купить частичные акции с вашими первоначальными инвестициями. Необходимость совершать сделки на открытом рынке также означает, что вы платите рыночную цену. Рыночная цена всегда немного отличается от стоимости чистых активов (СЧА) фонда. В рыночные часы ETF будет торговаться с премией/дисконтом по отношению к NAV, рассчитанному в предыдущий день. Анализ фонда Morningstar покажет график премии/дисконта к NAV для ETF.

С другой стороны, во взаимном фонде ваши инвестиции переходят в фонд компании, которая затем предоставляет вам акции, в то время как тайно покупает основные инвестиции. Вы платите цену NAV и можете покупать часть акций.

Обычно ETF имеет более низкий коэффициент расходов, но если он равен и любые первоначальные сборы / комиссии равны, я бы предпочел взаимный фонд для покупки части акций (таким образом, ваши первоначальные инвестиции будут полностью инвестированы), и поэтому вы не нужно беспокоиться об уплате премии в NAV

Этот ответ, несмотря на то, что он был принят, действительно не в состоянии понять заданный вопрос. Вопрос касается налоговых различий в двух типах холдингов. (См. разъяснение ОП в комментариях.) Ответ здесь вообще не касается этого. (Кроме того, обсуждение NAV вводит в заблуждение / неправильно. «NAV» в лучшем случае представляет собой моментальный снимок стоимости в один момент времени, и это время, возможно, даже не является репрезентативным для рынка, поскольку при закрытии наблюдается дополнительная активность. В этом нет ничего такого важного, чтобы вчерашняя NAV диктовала сегодняшнюю стоимость.)
Этот ответ совершенно не соответствует действительности и абсолютно не должен быть принят. Любой пассивный инвестор не должен баловаться с ETF, которые торгуются со значительной премией/дисконтом. Что касается NAV, взаимные фонды получают цену на конец дня (неизвестную, когда вы размещаете свою сделку), а ETF имеют спред между спросом и предложением, который известен, когда вы размещаете свой заказ. У вас также есть преимущество размещения стопов или лимитов, что делает NAV еще более неуместным (кого волнует премия в 0,01 доллара, когда внутридневной диапазон составляет ~ 1,00 доллара?).
Индексный ETF или индексный взаимный фонд - стандартный брокерский счет
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v