Как покупать индексные фонды облигаций только тогда, когда они в основном состоят из облигаций с более высокой процентной ставкой (%)

Vanguard заявляет, что их индексные фонды перебалансируются каждые 4 месяца или когда руководство (в исключительных случаях) считает это необходимым.

Я полагаю, что повышение ставок ФРС несколько раз в течение 2022 и 2023 годов заставит индексные фонды облигаций США Vanguard провести ребалансировку , но есть ли способ узнать, когда это уже произошло , чтобы покупать акции фонда только тогда, когда это произойдет? в основном состоит из облигаций с более высокими ставками?

Другими словами, представьте, что я хочу купить акции фонда облигаций только тогда, когда он в основном состоит из фондов с (по крайней мере) 2% процентной ставкой. Это возможно?

Редактировать

Под «более высокими ставками» я подразумеваю процентные ставки, а не рейтинг облигаций (AA+, AAA и т. д.).

что заставит вас продать фонд облигаций?
@DStanley Я думаю, что «более высокие ставки» в данном случае означают более высокие процентные ставки; кажется, что вопрос предполагает [возможно, без полного понимания тонкостей], что арбитраж на разнице между рыночными и фондовыми ставками возможен [или необходимо учитывать время покупки].
Какова ваша конечная цель? Чего вы хотите добиться, покупая таким образом? Я чувствую какое-то заблуждение… Это не похоже на то, что покупка, когда ставки высоки, каким-то волшебным образом запечет это в фонд и заставит его зарабатывать больше в будущем по сравнению с покупкой того же фонда в другое время.
@TooTea Я подумал, что, если ФРС говорит, что собирается повышать процентные ставки, нет смысла покупать облигационный ETF/индексный фонд, поскольку облигации «завтра» в целом будут лучше, чем те, которые принадлежат упомянутому ETF/ ЕСЛИ сегодня. Однако, как объяснено ниже, возможно, рынок заметит это, и поэтому цена ETF/IF будет скорректирована. Или я его неправильно понял?

Ответы (1)

Для розничного инвестора, рассматривающего упрощенные фонды, я думаю, что основным предположением всегда должно быть то, что любые публично торгуемые фонды имеют эффективную цену. Ваша озабоченность по поводу состава фонда облигаций по отношению к текущим рыночным процентным ставкам как бы подразумевает, что вам нужно будет определить правильную цену для этих фондов. Вы можете быть достаточно уверены в том, что это уже «учтено в цене» в стоимости покупки в самом фонде, особенно для чего-то настолько оптимизированного, как фонд облигаций с низким уровнем риска.

Таким образом, независимо от того, состоят ли облигации из облигаций с 1% или 3%, если текущая рыночная процентная ставка для того же уровня риска новых облигаций составляет 2%, вы можете быть уверены, что при покупке будет скидка или надбавка к цене. , что преобразует «эффективную доходность» в 2%.

Если вы хотите проверить, так ли это, вы можете сравнить цену фонда до и после изменения ставки ФРС. Вы не увидите полной корректировки цен на 0,25%, когда ФРС изменит ставки на 0,25%, потому что рынок уже ожидал, что изменение будет весьма вероятным, но вы увидите небольшое падение в любом фонде с фиксированным доходом после того, как рыночные процентные ставки вырастут. , чтобы отразить тот факт, что любой продукт, оцененный рынком вчера, должен быть переоценен сегодня, предполагая, что более высокие доходы возможны с сопоставимыми продуктами.

Как покупать индексные фонды облигаций только тогда, когда они в основном состоят из облигаций с более высокой процентной ставкой (%)
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v