Каков фактический рост инвестиций в фонд муниципальных облигаций?

Я житель Калифорнии, поэтому, если я инвестирую в фонд муниципальных облигаций Калифорнии, я не буду платить налоги как на федеральном уровне, так и на уровне штата. У меня возникли трудности с интерпретацией диаграммы «Рост на 10 000 долларов» для фондов муниципальных облигаций на веб-сайте Charles Schwab. Давайте посмотрим на BCHYX, например:

BCHYX

  • Рост примерно на 2000 долларов за 3 года
  • Налоговая эквивалентная доходность: 2,55%
  • 30-дневная доходность SEC: 1,66%
  • ТТМ: 3,09%
  • Коэффициент расходов: 0,5%

введите описание изображения здесь

Вопрос

  1. Мелким шрифтом под графиком написано, что он не отражает влияние налогов. Означает ли это, что он представляет доходность, эквивалентную налогообложению, или доходность SEC за 30 дней? Это двусмысленно, потому что вы можете удалить влияние налогов из обоих доходов. В первом случае налоговые последствия могут быть сняты, если вы проживаете в Калифорнии. У последнего могут быть сняты налоговые последствия, если он находится в более низкой налоговой категории.
  2. Мелким шрифтом также сказано, что он не отражает определенные сборы. Неясно, подпадает ли коэффициент расходов в размере 0,5% под это определение сборов. Они говорят, что коэффициент расходов уже вычтен из графика или нет?

Ответы (1)

Если инвестор продает фонд по более высокой цене, чем цена покупки, продажа может привести к налогообложению прироста капитала. График исключает этот эффект. Вместо этого предполагается, что инвестиции куплены и удерживаются.

Кроме того, проценты по муниципальным облигациям учитываются для MAGI, что является исходной информацией для налогообложения пособий по социальному обеспечению. Этот эффект также обычно исключается из этих типов графиков, потому что обстоятельства каждого человека различны. Для некоторых инвесторов другие источники дохода могут привести к тому, что их социальное обеспечение будет облагаться налогом в размере 85% даже без учета процентов по муниципальным облигациям.

Он также, вероятно, игнорирует любое влияние AMT.

Обычно есть некоторый мелкий шрифт, связанный с налоговым эквивалентом дохода, который указывает, как они его рассчитали. Например, какую категорию подоходного налога в Калифорнии они использовали?

Некоторые взаимные фонды в дополнение к ежегодным расходам взимают единовременные авансовые платежи. Они также исключены из графика.

Вышеизложенное не является рекомендацией за или против какого-либо фонда.

Каков фактический рост инвестиций в фонд муниципальных облигаций?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v