Может ли закрытие позиции привести к срабатыванию правила фиктивной продажи?

Мне интересно, есть ли какой-либо сценарий, при котором закрытие позиции может привести к срабатыванию правил фиктивной продажи. Например, будет ли правило фиктивной продажи применяться к транзакциям в следующем сценарии?

В июне 2016 года открываю 2 позиции:

i buy 100 shares of IBM
i write 1 call option on IBM expiring January 2017

20.12.2016 закрываю 1 позицию в убыток:

I sell 100 shares of IBM to close my position at a loss

5 января 2017 года я закрываю свою оставшуюся позицию с прибылью:

I buy to close my call before it expires

Примечания:

формулировка положения о фиктивной продаже гласит: «заключил контракт или опцион», поэтому мне интересно, может ли покупка опциона на закрытие позиции квалифицироваться как «вход» https://www.law.cornell.edu/cfr/ текст/26/1.1091-1

Похоже, что IRS считает опционы и акции практически идентичными в соответствии с постановлением Налоговой службы 85-87.

Я полагаю, вы могли бы заявить, что опционы пут и колл не являются «по существу идентичными» ценными бумагами и не подпадают под действие правила фиктивной продажи.
@D_Stanley Хорошо известно, что покупка опциона колл для открытия позиции после продажи базовых акций с убытком приводит в действие правило фиктивной продажи.
@Джеймс Тернер - покупка колла существенно не идентична короткой продаже акций. Вы не продали акции с убытком. Вы продали акции и выкупили их обратно, чтобы закрыть короткую позицию по акциям с убытком. Покупка колла по существу не идентична (замене) короткой продаже акций.
Что касается первоначального вопроса, все 5 позиций являются открытыми позициями. Они были открыты одновременно в 6/16. Остальные 5 сделок были сделками закрытия. Ни разу не было открыто какой-либо новой существенно идентичной позиции, поэтому 60-дневное окно фиктивной продажи не применяется. Что становится затруднительным, так это то, что представляют собой страйки и как IRS интерпретирует различные леги (неквалифицированный покрытый колл? нарушение стрэддла?). Не имея конкретной информации, я согласен с мнением Д. Стэнли о том, что фиктивной распродажи не бывает. И, к счастью, я позволил моей программе налогового учета справиться с этими вопросами.
Налоговые вопросы требуют тега страны. Поскольку было очевидно, что вы имеете в виду США, я добавил это.
Ответ на более общий вопрос в заголовке и первом абзаце — определенное «да», потому что окно распродажи — 30 дней до и после распродажи. Таким образом, если вы торгуете XYZ, покупая лот 1 в 1-й день и лот 2 в 10-й день, продавая лот 1 с убытком в любой день до 41-го дня, это фиктивная продажа, и убыток не допускается до тех пор, пока вы не продадите лот 1 и не останетесь в XYZ в течение не менее 30 дней.
Является ли колл или пут «по существу идентичным», не имеет значения, покупается ли колл или продается пут, поскольку часть правила фиктивной продажи гласит: «Приобрести контракт или опцион на покупку практически идентичных ценных бумаг». Длинные коллы и короткие путы представляют собой контракты на покупку не только практически идентичных ценных бумаг, но и фактически идентичных ценных бумаг, поэтому они явно могут способствовать фиктивной продаже независимо от того, считаются ли сами опционы в значительной степени идентичными или нет.
@Bob Baerker формулировка правила фиктивной продажи гласит: «заключил контракт или опцион», а не «открыл позицию», поэтому мне интересно, может ли покупка контракта для закрытия позиции быть триггером. Теоретически это могло бы отнести убыток капитала от декабрьской продажи на основу затрат для январской покупки.
Открыть и войти — это одно и то же. Открытие позиции в длинном колле (BTO) дает вам право приобрести базовый актив (и да, есть еще 3 возможности). Открытый имеет то же значение, что и «заключил контракт или опцион». Есть 4 ситуации, которые вызывают распродажу. Тот, который относится к вашему вопросу, звучит так: «Приобретение контракта или опциона на покупку практически идентичных акций или ценных бумаг». Вы не приобрели (BTO) такой опцион в январе. Вы СТС. Закрытие транзакций не запускает фиктивные продажи.
@blm - В вопросе ОП нет лота 2. Он никогда не открывал ничего по существу одинаково в течение 30 дней после проигрыша. И хотя это не критично, ваш "день 41" - опечатка.
@BobBaerker Я отвечал на более общий вопрос, заданный заголовком поста и первым абзацем. Похоже, сделки OP были просто примером (он говорит «Например»), и все говорили о конкретных сделках, поэтому я решил попытаться ответить на общий вопрос. Возможно, я неправильно читаю пост, и ОП действительно заботится только о конкретных сделках в посте. Кроме того, как "день 41" опечатка? Если лот 2 покупается на 10-й день, а любой из лотов продается в течение 30 дней, это приводит к срабатыванию правила фиктивной продажи, то есть до 41-го дня (или до или на 40-й день, если это более понятно).
@blm - Хорошо, я вижу, что мы оба не по касательной. «41-й день» не имеет ничего общего с вопросом ОП, и я ошибочно принял его за ответ на его опубликованные сделки, а не за несвязанный пример нарушения фиктивной продажи.
я упростил свой пример, чтобы выделить проблему под рукой. надеюсь, это не будет чрезмерно сужать фокус любых ответов.

Ответы (1)

технически нет, но именно поэтому они изобрели правила налогового стрэддла

правила фиктивной продажи не применяются, поскольку вы закрываете позиции по обеим из последних двух сделок. я не уверен на 100%, но это не имеет большого значения, потому что ....

конструктивные правила продажи предполагали бы, что вы действительно «продали» свои акции, когда купили опцион «колл», в зависимости от цены исполнения и даты покупки. если вы купили колл и акцию в один и тот же день, то это правило не имеет значения, но....

правила налогового стрэддла запрещают требовать налоговых убытков от декабрьской продажи акций и вместо этого смещают более высокую базу в позицию колл, что фактически выполняет то же самое, что и правило фиктивной продажи, за исключением....

квалифицированное правило покрытого колла гласит, что правило «налогового стрэддла» не применяется, если колл был куплен вне денег (или близко к этому). точные правила сложнее, но это общая идея. к сожалению....

в квалифицированных покрытых правилах отзыва также указывается, что налоговый убыток переносится на более поздний налоговый год, если вы закрываете обе позиции в течение 30 дней друг от друга.

так что в принципе да . каждый раз, когда вы занимаете 2 противоположные позиции, вы подпадаете под действие правил налогового стрэддла. хотя эти правила чрезвычайно расплывчаты, запутаны и применяются капризно, они почти наверняка будут иметь тот же эффект, что и правило фиктивной продажи, если не хуже. более того, поскольку правила налогового стрэддла настолько расплывчаты, что налоговые органы могут предпочесть применить их к неожиданным комбинациям позиций (например, покупка одной акции и продажа другой).

Может ли закрытие позиции привести к срабатыванию правила фиктивной продажи?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v