Два варианта слишком похожи для налогов?

Если я куплю опцион, подожду 3 месяца, продам его, а затем выкуплю обратно на следующий день, будут применяться правила «промывочной продажи». Но что происходит, когда эти три действия используют несколько разные варианты (например, цены исполнения отличаются на один уровень)? Суть в том, чтобы понять, что моя экспозиция/дельта остается примерно такой же, даже если меняется сам вариант. Публикуется ли IRS что-либо о том, когда для аналогичных опционов вступают в силу правила фиктивной продажи (или правила стрэддла, если на то пошло), или я должен просто действовать по своему усмотрению?

Чтобы выйти за рамки «слегка», что произойдет, если я куплю колл-опцион, подожду 3 месяца, продам его с убытком, а затем продам пут-опцион на следующий день? Могу ли я всегда претендовать на полную краткосрочную потерю капитала в счет налогов? Чтобы было ясно, я никогда не держал акции, а просто совершил эти 3 сделки (и, если это поможет проанализировать это, предположим, что опцион пут закрывается два года спустя, в четвертой сделке, для долгосрочного прироста капитала) .

Ответы (1)

На мой взгляд, https://fairmark.com/ — авторитетный сайт для консультирования по вопросам налогообложения. Вот сокращенная версия их взгляда на возможности фиктивной распродажи акций и опционов:

Если вы продаете акции с убытком, это фиктивная продажа, если вы покупаете практически идентичные акции в течение 61-дневного периода фиктивной распродажи. У вас также будет фиктивная распродажа, если вы заключите контракт или опцион на покупку практически идентичных акций.

Пример: 31 марта вы продали 100 акций XYZ с убытком. 10 апреля вы покупаете колл-опцион на акции XYZ. (Опцион колл дает вам право купить 100 акций.) Продажа 31 марта — это фиктивная продажа.

Не имеет значения, находится ли опцион колл в деньгах. У вас будет фиктивная продажа, даже если вы никогда не воспользуетесь опционом и не приобретете акции.

Вы также можете превратить продажу акций в фиктивную продажу, продав путы. Это применимо только в том случае, если опцион пут глубоко в деньгах и нет точного стандарта для определения этого. Применяется правило, согласно которому, когда вы продаете пут ITM, нет существенной вероятности того, что он истечет неисполненным. IOW, продажа опциона пут примерно эквивалентна покупке акций.

Пример: 31 марта вы продали 100 акций XYZ с убытком. 10 апреля вы продаете пут-опцион, дающий владельцу право продать вам 100 акций XYZ по цене, значительно превышающей текущую рыночную цену акций. Распродажа 31 марта — это распродажа.

Как продавец пут ITM, вы участвуете в движении цены акций вверх и вниз, если только цена не поднимается выше цены исполнения. Если цена исполнения достаточно высока, шансы на это малы, и вы просто нашли другой способ продолжить инвестирование в акции.

РЕДАКТИРОВАТЬ: Добавить информацию:

Еще одним авторитетным сайтом для налоговых консультаций по торговле является Greentradertax.com. В отношении продаж стирки они цитируют IRS Pub 550:

Фиктивная продажа имеет место, когда вы (налогоплательщик) продаете или торгуете акциями или ценными бумагами с убытком и в течение 30 дней до или после продажи вы:

  • покупать практически идентичные акции или ценные бумаги,
  • Приобретать практически идентичные акции или ценные бумаги в рамках полностью налогооблагаемой сделки,
  • Приобретение контракта или опциона на покупку практически идентичных акций или ценных бумаг, или
  • Приобретите практически идентичные акции для своего индивидуального пенсионного счета (IRA) или Roth IRA.

Они также добавляют:

Правила IRS в отношении убытков от фиктивных продаж требуют, чтобы налогоплательщики рассчитывали фиктивные продажи на основе «практически идентичных» позиций. Это отличается от правила для брокеров, которым требуются «идентичные» позиции. Это может быть проблемой для активных трейдеров, которые торгуют акциями и опционами или просто опционами, но с постоянными изменениями дат исполнения — это практически идентичные позиции.

Ваш ответ не говорит точно, насколько «существенно выше» должна быть цена исполнения пут во втором примере — я ищу это правило. Кроме того, было бы полезно добавить ссылку, опубликованную IRS, подтверждающую ваш второй пример ... Я полагаю, что IRS намеренно оставляет его расплывчатым, поэтому окончательный ответ на самом деле состоит в том, чтобы «просто использовать свое усмотрение», как я первоначально предполагал.
В моем ответе не говорится, насколько «существенно выше» должна быть цена исполнения пут, потому что, согласно Fairmark, «это применимо только в том случае, если опцион пут глубоко в деньгах, и нет точного стандарта для определения этого». Я не могу добавить ссылку, опубликованную IRS, в поддержку второго примера, потому что это мнение Fairmark о ситуации.
Учитывая, что в настоящее время многие люди используют сложные опционные стратегии (я полагаю), многие из которых представляют собой явные стрэддлы/хеджирование опционов (т. е. покупают пут и колл по одной и той же цене исполнения), я удивлен, что IRS не дает нам более конкретные правила. У вас, вероятно, лучший ответ, но я дам другим возможность исправить вас или предложить ответ со ссылками IRS, прежде чем что-либо отмечать.
Я согласен. Торговля опционами постоянно растет (см. открытый интерес, а также количество опционов и ETF), и по мере того, как пользователи набираются опыта, они осознают преимущества хеджирования и продвигаются вверх по пищевой цепочке к спредам, стрэддлам и т. д. Налоговое управление печально известно своей двусмысленностью. о многих правилах до такой степени, что в отношении налоговых последствий Green Trader и Fairmark говорят, что «мы так думаем», а не «мы это знаем». Я не знаю, является ли это упущение преднамеренным со стороны IRS.
Первоначальный сценарий — купить опцион, продать его с убытком и выкупить обратно. Я не думаю, что правила были бы такими же, если бы мы продали акции с убытком, а затем развернулись и купили опцион, чтобы выкупить их обратно.
Это фиктивная продажа, если вы продаете ценную бумагу с убытком и в течение 30 дней до или после этой продажи покупаете «практически идентичные» акции, приобретаете контракт или опцион на это.
Два варианта слишком похожи для налогов?
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v