У меня есть ISO в частной компании, и я пытаюсь решить, есть ли какое-то преимущество в их использовании. Цена достаточно низка, а мое доверие к компании достаточно высоко, чтобы мне было удобно рисковать, чтобы воспользоваться ими.
Я понимаю налоговые последствия реализации AMT с публичной компанией, поскольку рыночную стоимость легко определить.
Я не понимаю подобных последствий в отношении частной компании, которая однажды будет приобретена.
Кто-нибудь знает причины начать тренироваться сейчас или причины отложить до приобретения?
Исполнение опциона досрочно, если вы не можете продать покупаемую базовую акцию, как правило, не рекомендуется.
По сути, вы фиксируете наихудшую цену, которую только можете заплатить, плюс вы теряете временную стоимость ваших денег (которая, по общему признанию, сейчас довольно низкая, но все же).
Допустим, у вас есть цена исполнения 50 долларов. Я понимаю, что вы считаете, что акции стоят больше 50 долларов. Предположим, что это возможно, но не совсем правильно.
Независимо от того, стоит ли он 51, 151 или 5100 долларов, когда срок действия ваших опционов истекает, вы все равно получите прибыль в размере 1, 101 или 5050 долларов, если дождетесь истечения срока действия и исполните его. Занимаясь сейчас, вы отказываетесь от двух вещей:
Проценты на деньги, которые вы платите для осуществления с этого момента до истечения срока действия.
Гарантия того, что вы ничего не потеряете.
Если вы купите его сейчас, вы получите все преимущества выше страйка, но все недостатки ниже. Если вы купите его позже (по истечении срока действия), у вас все еще будет весь потенциал роста выше вашего страйка, но нет недостатка - в случае (предполагаемом маловероятном) того, что он будет стоить меньше, чем страйк, вы можете просто ничего не делать, вместо того, чтобы иметь что-то. вы купили на страйке то, что сейчас стоит меньше, и понесли этот убыток. Выполняя раннюю тренировку, вы берете на себя этот риск убытков и отказываетесь от процентов (или «удерживаете» деньги, которые тратите на тренировки) без дополнительных преимуществ.
Возможно, существуют налоговые льготы, как упоминают другие плакаты, но вероятность того, что «запуск часов» для LTCG стоит столько же, сколько «опциональность», или защита от убытков, плюс «перенос» или проценты, которые вы сдаться вряд ли получится.
Насколько я помню из представленной мне документации, любая прибыль по сравнению со страйк-ценой опциона на акции ISO считается долгосрочным приростом капитала (для целей налогообложения), если она удерживается в течение 2 лет с даты предоставления и 1 года с даты упражнений.
Если вы планируете воспользоваться этим налоговым режимом, реализация ваших опционов сейчас также запустит эти 1-летние часы обратного отсчета и предоставит вам немного больше гибкости в отношении того, когда вы можете продавать в будущем.
Конечно, никто еще не продлил «снижение налогов Буша», поэтому долгосрочная ставка прироста капитала растет, и в конечном итоге кажется, что они захотят также взимать с вас плату с Medicare за эти доходы (потому что они могут... ), так что выгода от этого налогового режима уменьшается ... прекрасное время для инвестиций, не так ли?
Насколько мне известно, последствия AMT для частной компании такие же, как и для публичной. Когда мне дали мой пакет ISO, в нем был большой пакет статей по AMT, чтобы побудить меня исполнять опционы как можно ближе к цене исполнения. Помните, что чем дальше фактическая цена на момент покупки от цены исполнения, тем выше вероятность ответственности за AMT. Это аргумент в пользу ранней покупки. Ваша компания должна иметь общую метрику для определения цены акций, проверенную внешними источниками и стабильную из года в год, которая используется аналогично публично торгуемой стоимости при определении обязательств по AMT.
Во время поглощений опционы на акции часто, по крайней мере, из того, что я знаю о своей отрасли, становятся опционами на акции новой компании. Это происходит не всегда, но возможно, что ваши параметры просто переведутся. Это может быть ценным, потому что цена акций во время приобретения может утроиться или учетвериться (если только приобретение не помогает компании, которая находится в очень тяжелом положении).
Пока вы уверены, что в один прекрасный день компания будет приобретена, а не закрыта, и вы сможете держать акции до тех пор, пока этот день не наступит, или вы сможете продать их обратно с вероятной прибылью, кроме как связывать деньги я не вижу большой минус для инвестирования сейчас.
пользователь296