Ресурсы, подобные этому, предлагают размещать налогооблагаемые облигации на необлагаемых налогом счетах, а индексные фонды акций — на налогооблагаемых счетах. Но ожидаемая доходность налогооблагаемых облигаций намного ниже, чем у фондов акций, так что не лучше ли сделать наоборот? Например, у VTABX разница в среднегодовой доходности составляет 1,46% (4,46–3,00) между «доходами до налогообложения» и «доходами после уплаты налогов по распределениям и продажам паев фонда» за последние 5 лет; VTSAX имеет разницу в средней годовой доходности в 3,13% (15,42-12,29) между доходностью до и после уплаты налогов за тот же период времени.
Что мне не хватает? Не лучше ли было бы сохранить разницу в 3,13% и положить фонд акций на свой необлагаемый налогом счет?
Обычно рекомендуется помещать облигации на необлагаемый налогом счет, а акции — на налогооблагаемый счет. Причина в том, что:
Я считаю, что этот совет был сформирован и начал распространяться, когда облигации приносили гораздо более высокую доходность, чем сегодня. Вы правы в том, что этот совет кажется неверным с учетом недавней динамики акций и облигаций.
Этот блоггер привел несколько цифр, чтобы подтвердить, что вам лучше размещать акции на не облагаемых налогом счетах (слишком сложно, чтобы копировать резюме здесь).
Однако этот блоггер в конце концов решил, что выгоды от такой оптимизации налогов достаточно малы, и ему даже не стоило это делать. Он предпочел бы иметь одинаковое распределение активов в каждой учетной записи, чтобы упростить ребалансировку.
Подводя итог, можно сказать, что снижение налогов за счет стратегического распределения активов по счетам в большинстве случаев является обманом.
фунт
Ярлык