Две ключевые вещи, которые следует учитывать при рассмотрении похожих/идентичных ETF, — это типичный (или «показательный») спред, а также объем торгов и размер ETF.
Точно так же, как и обычные акции, тонко торгуемые ETF часто имеют довольно большие спреды между покупкой и продажей: в некоторых случаях в диапазоне 1,5-2%+. Это огромная потеря, если вы совершаете много транзакций, и это может быть гораздо более серьезной проблемой, чем относительно тривиальная разница в текущих расходах в зависимости от вашей точной ожидаемой частоты торговли.
Плохие спреды также обычно связаны с отсутствием ликвидности, а неликвидные активы обычно первыми сильно отсоединяются от базового актива в тех случаях, когда авторизованные участники (AP) сталкиваются с проблемами. В целом, для фондовых ETF, которые торгуют на очень ликвидных рынках, это исторически не было большой проблемой, поскольку механизм создания/погашения этих типов активов довольно надежен: его последствия для типичного спреда гораздо важнее для среднего розничного инвестора.
Что касается пункта № 3, то нет, это создаст арбитраж, которым авторизованный участник быстро воспользуется. Стоит прочитать о механизме создания и выкупа ( здесь хорошее место для начала), чтобы понять, как именно это происходит в ETF, поскольку это очень важно для их работы.