В чем разница между «хорошим долгом» и «плохим долгом»?

Слово «хороший» было использовано в противопоставлении «плохому», но здесь эти слова используются неправильно. Существует три вида долга:

• Долг за расходы. Никогда не влезайте в долги, чтобы купить расходные материалы, пойти куда-нибудь, чтобы хорошо провести время, в отпуск или совершить другие покупки, не имеющие долгосрочной финансовой ценности.

• Долг за обесценивающиеся активы, такие как автомобили, а иногда и такие вещи, как мебель. Есть те, кто ставит это в одну категорию с первым, но я знаю многих людей, которые могут запланировать платеж за автомобиль и погасить его в течение срока службы автомобиля. В некотором смысле, они арендуют свою машину и платят при этом проценты.

• Долг для оценки, прибыльные активы. Ипотечные, и студенческие ссуды часто относят к категории хороших. Дом — это единственная покупка, которая теоретически обеспечивает немедленный возврат. Вы знаете, что это сэкономит вам на аренде. Вы знаете, чего это вам стоит после уплаты налогов. Если кто-то платит 20% своего дохода по ипотеке с фиксированной ставкой, а в противном случае он платил бы 25% за аренду, и в долгосрочной перспективе дом будет соответствовать инфляции, это неплохо в том смысле, что ему нужно агрессивно избавляться. этого. Студенческие кредиты более рискованны, так как возврат вообще не гарантирован. Я думаю, что нужно быть осторожным, чтобы не получить высшее образование с таким кредитным бременем, что они начнут свою жизнь под черным облаком. Платить 10% своего дохода в течение 10 лет довольно безумно, но некоторые находятся в таком положении.

Наконец, некоторые люди считают все долги безнадежными, живут не по средствам, чтобы как можно скорее избавиться от долгов, и избегают занимать деньги.

Я думаю, что люди смешивают два ортогональных набора терминов. Незащищенный/защищенный и хороший/плохой — не синонимы.

Долг может быть обеспеченным или необеспеченным . Если я беру кредит под залог автомобиля или дома, он обычно обеспечен, поэтому объект является залогом кредита.

Безнадежный долг с финансовой точки зрения – это кредит, который, как ожидается, не будет погашен. Банк может списать кредит или часть кредита как безнадежный долг, например, если заемщик обанкротится или попадет под управление. Обеспеченные и необеспеченные кредиты могут считаться безнадежными долгами .

Я думаю, что контекст, в котором задается вопрос, заключается в том, как отличить разумное заимствование от нежелательного . Крайним примером нежелательного заимствования может быть покупка ПК по карте магазина. ПК обесцениваются очень быстро, и карта магазина может взимать 30% годовых, поэтому ежемесячная выплата минимальной суммы будет означать выплату более чем в два раза превысившей цену за продукт, который сейчас стоит менее половины первоначальной суммы займа.

С другой стороны, ипотека под 3% при заимствовании менее 60% стоимости имущества является хорошей ставкой с точки зрения кредитора и будет хорошим долгом (не так хорошо, как отсутствие долга, но лучше, чем долг). высокий годовых).

Вот что об этом говорит Сьюз Орман :

Хороший долг — это деньги, которые вы берете взаймы для покупки актива, например дома, который вы можете себе позволить. История показывает, что стоимость жилья обычно растет вместе с уровнем инфляции, поэтому ипотека — это хороший долг. Студенческие кредиты тоже, потому что это инвестиции в будущее. Данные переписи показывают, что средний заработок выпускника средней школы на миллион долларов ниже, чем у человека со степенью бакалавра.

Безнадежный долг — это деньги, которые вы берете взаймы, чтобы купить обесценивающийся актив или профинансировать «желание», а не «необходимость». Автомобиль является амортизируемым активом; с того дня, как вы сгоните его с конвейера, он начнет терять в цене. Остаток по кредитной карте или кредитная линия под залог дома, которая используется для оплаты индульгенций — отпусков, покупок, спа-дней — это безнадежный долг.

В общем, все формы долга плохи, так как они привязывают вас к финансовому учреждению и могут быть эмоциональным бременем для многих. В книге «Расплата» (Маргарет Этвуд) долг даже описывается как грех. Однако некоторые формы долга необходимы, а некоторые могут помочь создать богатство.

"Хороший" долг: ипотека - для покупки дома, который является активом, который обычно растет в цене.

Необходимый долг: автомобиль в кредит или лизинг - только когда нет другого вида транспорта, чтобы добраться до работы.

Действительно безнадежный долг: неоплаченные кредитные карты - на ужины вне дома.

Ни в одном из предыдущих ответов (которые все хороши) не упоминаются маржинальные счета (кредиты от вашего брокера). Возможно, вы также слышали, что их описывают как «рычаги». Может показаться странным упоминать здесь эту довольно узкую форму долга, но это важно, потому что чрезмерное использование кредитного плеча играло большую роль практически во всех финансовых кризисах, о которых вы только можете подумать (включая самый последний). Как показывают определения Investopedia, кредитное плечо увеличивает прибыль, но также увеличивает убытки.

Я считаю маржу/кредитное плечо «плохим» долгом.

Прежде всего, долг — это технология, которая позволяет заемщику опережать свои расходы; это финансовая машина времени. С точки зрения заемщика долг хорош, когда он увеличивает общую экономическую полезность.

Молодой человек хочет создать семью, но не может позволить себе дом. Если бы они ждали 30 лет, то достигли бы уровня доходов и сбережений, чтобы купить дом за наличные. К тому времени, когда может быть слишком поздно создавать семью, они будут наслаждаться домом последние 20 лет своей жизни. Но они потеряли бы 30 лет полезности — они могли бы пользоваться домом 50 лет! Таким образом, за разумную плату они могут увеличить расходы.

Другой молодой человек может захотеть жить в роскоши, используя волшебную долговую машину времени и откладывая вперед свои будущие доходы. Они могут потратить будущие доходы за 10 лет на развлечения в течение года и получить удовольствие. По закону убывающей предельной полезности вся эта полезность в значительной степени тратится впустую, но в будущем им все равно придется чем-то жертвовать.

Хитрость заключается в том, чтобы примерно сопоставить период погашения долга с экономической жизнью покупки. Покупка дома означает оплату в течение 30 лет за актив, экономический срок службы которого составляет более 80 лет, при условии, что процентная ставка является разумной, а дом не потеряет своей стоимости в одночасье, что является хорошим долгом.

Покупка подержанного автомобиля с оставшимся сроком службы 5 лет и финансирование его семилетним кредитом - не очень хорошая идея.

Покупка роскошного отдыха, который длится две недели с 2-летними выплатами, то есть финансирование несущественных краткосрочных потребностей за счет среднесрочного долга – это безумие.

Другой вопрос заключается в том, может ли требуемая полезность быть достигнута за счет замены по более низкой цене без необходимости увеличения расходов или уплаты соответствующей платы.

Из того, что я слышал в прошлом, долг можно различать между обеспеченным долгом и необеспеченным долгом.

Обеспеченный долг — это долг, для которого что-то стоит, например, ипотека на ваш дом. У вас есть долг, но этот долг покрывается стоимостью актива, и если вам нужно освободиться от долга, вы можете продать этот актив. Это так называемый «хороший» долг.

Необеспеченный долг — это долг, который возникает, когда единственное, что доступно для его погашения, — это ваш доход. Примером этого является задолженность по кредитной карте, когда вы покупаете что-то, что не может быть продано снова, чтобы погасить долг. Это известно как «плохой» долг.

Вы должны быть осторожны, думая, что долг дома всегда является «хорошим» долгом, потому что дом стоит за него. Проблема в том, что дом может упасть в цене, и тогда ваш «хороший» долг вдруг станет «плохим» долгом (или больше не будет обеспечен). Таким образом, автомобили очень рискованны, потому что они падают в цене. Это действительно легко получить кредит на покупку автомобиля, где в ближайшее время вы вверх ногами.

Это проблема термина «хороший» долг. Ярлык звучит так, как будто иметь этот долг — хорошая идея, а риск, связанный с наличием долга, сведен к минимуму и позволяет вам чувствовать себя хорошо в своем финансовом плане. Возможно, именно поэтому сейчас так много домов находятся в процессе лишения права выкупа, люди верили в миф о «хорошем» долге и считали нормальным брать взаймы БОЛЬШЕ, чем дом стоил, чтобы попасть в дом. Таким образом, они превратили обеспеченный долг в необеспеченный долг и подвергли свое жилище риску из-за долга, который они не могли себе позволить.

Другой совет, который я слышал и с которым склонен согласиться, заключается в том, что вы должны брать взаймы только на дом, образование и, возможно, машину (опасность последнего), стараясь купить скромный дом, машину и т. д., которые находятся в пределах разумного. ваши средства для погашения. Так что, если вам нужно взять взаймы на машину, выберите базовый транспорт вместо BMW за 40 000 долларов. Держите плату за дом менее 1/4 от вашей зарплаты. Погасить школьные кредиты как можно быстрее.

Независимо от ярлыка «хороший», «плохой», «необеспеченный», «обеспеченный», я думаю, что меньше долга лучше, чем больше долга. Определенно существует такая вещь, как слишком много «хороших» долгов!

По большей части все очень хорошие ответы, но у меня есть определение хорошего и плохого долга, которое немного отличается от упомянутых здесь до сих пор. Определения взяты из книги Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа», которые я применяю ко всем своим долгам.

Хороший долг — хороший долг — это долг, используемый для финансирования актива, приносящего деньги, актива, который ежемесячно кладет деньги в ваши карманы (или на банковский счет). Другими словами, доход от этого актива превышает все расходы (включая выплату процентов по долгу), связанные с этим активом.

Безнадежная задолженность — безнадежная задолженность — это задолженность, используемая для финансирования как убыточных активов, так и неактивов, когда выплаты процентов по долгу превышают любой доход (если таковой вообще имеется), полученный от товаров или услуг, для покупки которых был использован долг, так что вам нужно каждый месяц вынимать деньги из кармана (или со счета в банке), чтобы погасить долг.

Исходя из этого определения, ипотека, используемая для покупки дома, в котором вы живете, будет классифицироваться как безнадежный долг. Почему? Потому что вы выплачиваете проценты по ипотеке, и у вас есть другие расходы, связанные с домом, такие как ставки и обслуживание, но у вас нет дохода, приносимого домом.

Безнадежным долгом считается даже ипотека на инвестиционную (или арендуемую) недвижимость, когда арендной платы недостаточно для покрытия всех расходов.

Чтобы задолженность по инвестиционной собственности считалась хорошей задолженностью, арендная плата должна покрывать полные процентные платежи и все другие расходы. Другими словами, это должен быть актив с положительной направленностью (или положительным денежным потоком).

Почему это определение важно для разграничения хорошего и безнадежного долга? Потому что он смотрит на денежный поток, связанный с долгом, а не на прибыль. Основная причина, по которой большинство инвесторов и предприятий в конечном итоге продают или закрываются, связана с недостаточным денежным потоком. Это может быть прибыльный бизнес, или стоимость имущества может увеличиться с тех пор, как вы его купили, но если у вас не хватает наличных средств каждый месяц для оплаты счетов, связанных с активом, вам придется его продать.

Если актив производит достаточный денежный поток для оплаты всех расходов, связанных с активом, то вам не нужно финансировать актив из других источников дохода или сбережений. Это важно в двух отношениях. Во-первых, если вы работаете и внезапно теряете работу, вам не нужно беспокоиться об оплате актива, так как он больше, чем платит сам за себя. Во-вторых, если вам не нужно копаться в других источниках дохода или сбережений для поддержания актива, то теоретически вы можете купить неограниченное количество активов подобного типа.

Просто примечание относительно того, что ипотека на покупку дома, в котором вы живете, классифицируется как безнадежный долг. Несмотря на то, что в этом определении это считается безнадежным долгом, обычно существуют другие факторы, которые все еще могут сделать этот вид долга оправданным. Во-первых, вам нужно где-то жить, а тот факт, что вам нужно где-то жить, означает, что, если бы вы не купили дом, вы, вероятно, вместо этого снимали бы его, и все равно застряли бы с таким же ежемесячным платежом. Во-вторых, дом по-прежнему будет дорожать в долгосрочной перспективе, поэтому, в конце концов, вы получите актив по сравнению с ничем, если бы вы снимали.

Еще одно примечание, чтобы упомянуть определение, данное Джоном Стерном: « …долг — это технология, которая позволяет заемщику увеличивать свои расходы; это финансовая машина времени… », это умный способ думать об этом, особенно когда это приходит к хорошему долгу.

Когда я смотрю на долги, я пытаюсь думать о себе как о корпорации. В жизни у вас есть ряд проектов, которые вы можете предпринять и которые могут принести положительную чистую приведенную стоимость (для простоты давайте определим положительную чистую приведенную стоимость как проект, который приносит больше выгоды, чем его затраты).

Допустим, один из ваших проектов — построить фабрику по производству одежды. Завод будет стоить 1 миллион долларов и принесет доход в 1,5 миллиона долларов в течение следующего года, после чего он изнашивается.

Хотя у вас есть знания, чтобы построить эту замечательную фабрику, у вас нет миллиона долларов, поэтому вместо этого вы идете одолжить их в банке. Банк взимает с вас 10% процентов по кредиту, что означает, что в конце года проект принес доход в размере 400 тысяч.

Это чрезвычайно упрощенный пример того, что вы называете «хорошим» долгом. Хорошо, если вы берете долг и покупаете что-то с положительной стоимостью.

На самом деле именно так люди должны подходить ко всем покупкам, даже если они совершаются за наличные. Все, что вы покупаете, является инвестицией в себя, даже развлечения и предметы роскоши можно рассматривать как инвестиции в ваше счастье и отдых. Если бы больше людей подходили к своим финансам таким образом, у людей было бы гораздо больше денег, которые они могли бы потратить.

Уильям