У меня был этот вопрос некоторое время, и сегодня я спросил об этом профессионала, но я не думаю, что сформулировал его хорошо. Таким образом, я не получил хорошего ответа.
Теоретически, учитывая эквивалентную сумму денег, зачем мне вкладывать свои деньги в 401k или IRA вместо другого инвестиционного инструмента?
Насколько я понимаю, прирост капитала не облагается налогом, если он не реализован. (Я понимаю, что дивиденды могут быть другими, даже если реинвестировать, хотя я не совсем уверен.) Основное преимущество традиционной 401k или IRA заключается в том, как обрабатываются налоги; вы не облагаетесь налогом на взносы, которые вы делаете, пока вы не начнете снимать средства со счета.
Я не уверен, чем это отличается от непенсионного счета. Разве вы не могли бы инвестировать в долгосрочный прирост капитала (как это делают многие пенсионные планы) и достичь аналогичного результата, реализуя прибыль позже и облагая ее налогом? Или это вклады, которые являются ключевыми здесь?
Кроме того, поскольку пенсионные счета имеют лимит взносов (2015 год в США, где я живу, это 18 000 долларов США и 5 500 долларов США для 401k и IRA соответственно), не позволит ли инвестирование без пенсионного счета вносить больше, если вы способны сделать это?
Я хочу отметить, что я спрашиваю это для целей знаний. (Знание — сила, и это круто!) В настоящее время мне нравятся 401k и Roth IRA, и я не собираюсь отказываться от них в ближайшее время. Я полагаю, что реальная область знаний, которую я ищу, — это то, как облагаются налогом различные виды инвестиций.
Спасибо!
Прежде всего, есть некоторые различия между пенсионными счетами, о которых вы упомянули, в отношении налогов. Традиционные счета IRA и 401 (k) позволяют вам делать взносы до уплаты налогов, что дает вам немедленный налоговый вычет, когда вы делаете взнос. Roth IRA, Roth 401(k) финансируются за счет денег после уплаты налогов, и непенсионный счет, конечно же, также финансируется за счет денег после уплаты налогов. Так что, если вы ищете немедленный налоговый вычет, это точка в пользу пенсионных счетов.
Счета Roth IRA и Roth 401(k) позволяют инвестициям увеличиваться без уплаты налогов, что означает, что рост не облагается налогом, даже при выводе инвестиций при выходе на пенсию. При использовании традиционных счетов IRA и 401 (k) вам необходимо платить налог с прибыли, полученной на счете, когда вы снимаете деньги, так же, как и со счетом без выхода на пенсию. Это аргумент в пользу пенсионных счетов Рота.
Чтобы ответить на ваш вопрос о приросте капитала, да, это правда, что у вас нет прироста капитала, пока инвестиции не будут проданы. Таким образом, дисконтируя налоговые отчисления на пенсионные счета, если бы вы покупали только отдельные акции, по которым никогда не выплачивались дивиденды, и никогда не продавали их до выхода на пенсию, вы правы в том, что на самом деле не имело бы значения, если бы они были у вас на обычном брокерском счете. или в традиционной ИРА. Однако даже люди, приверженные принципам «купи и держи», редко покупают только отдельные акции и держат их в течение 30 лет.
Существует несколько различных обстоятельств, которые обычно возникают в промежутке времени между настоящим моментом и моментом, когда вы хотите снять деньги на пенсии, которые будут облагаться налогом, если вы не находитесь на пенсионном счете:
Если вы продаете инвестиции и покупаете другую, прибыль будет облагаться налогом.
Если вы хотите сбалансировать свои активы, это также предполагает продажу части ваших инвестиций. Например, если вы хотите сохранить соотношение акций 80% к облигациям 20%, а стоимость ваших акций выросла до 90%, вы можете продать часть акций и купить облигации. Или, если вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вы можете выбрать более высокий процент облигаций. Это вызовет прирост капитала.
Внутри взаимных фондов каждый раз, когда руководство продает инвестиции внутри фонда и получает прирост капитала, эти доходы передаются инвесторам и облагаются налогом. (Это происходит чаще с управляемыми фондами, чем с индексными фондами, но иногда случается и с индексными фондами.)
Дивиденды, полученные от инвестиций, подлежат налогообложению.
Любое из этих событий в непенсионном аккаунте вызовет налоги, которые необходимо заплатить немедленно, даже если вы не снимете ни цента со своего аккаунта.
Ответ Бена Миллера очень тщательный, и я проголосовал за него. Я считаю, что возможность ребалансировки без налоговых последствий очень важна, но есть два аспекта вопроса, которые не были освещены:
401K во многих случаях поставляется с фирменной спичкой. Вкладывая достаточно денег в фонд каждый год, чтобы максимизировать совпадение, вы получите бесплатные деньги, которых нет на непенсионных счетах. Наличие этого совпадения побуждает сотрудников вносить свой вклад: даже если они связывают свои средства до пенсионного возраста; и у них есть план с несколькими вариантами инвестиций; и у них могут быть более высокие расходы в 401K.
Вопрос также касался годовых ограничений для 401K (18 000) и IRA (5 500). Использование пенсионного счета никоим образом не ограничивает вашу возможность инвестировать в непенсионные счета. Вы можете инвестировать от 0 до 23 500 в пенсионные счета и от 0 до неограниченного количества в непенсионные счета. Удвойте эти суммы, если вы женаты.