Я пытался составить долгосрочный (15-20 лет) портфель ETF (только акции, без облигаций). Когда я прочитал об основах инвестиций и распределения, я понял, что это далеко не просто. Я хотел бы, чтобы мой портфель соответствовал следующим требованиям:
Я считаю слишком сложным собрать конкретный портфель ETF, который бы удовлетворял всем вышеперечисленным.
Я на правильном пути?
Немного сложно понять ваш вопрос, так как я не уверен, чего вы пытаетесь достичь. Обычно модели распределения активов (AAM) выглядят примерно так:
80% Акции: 20% Облигации, 15% Международные.
Таким образом, ваши фондовые ETF или фонды будут включать около 15% участия в международных сделках. Даже это становится сложно. Tesla международная или отечественная компания? Что произойдет через 5 лет, если их международный бизнес будет приносить более 60% их доходов?
С таким количеством конкурирующих ограничений было бы очень сложно соответствовать вашей модели и выяснить состав каждого ETF. Цель распределения активов — сделать жизнь простой, а не сложной. Также многие AAM выступают за индексные фонды, а не за те, которыми управляют для экономии комиссий и для общей производительности. Со всеми этими ограничениями вы будете охотиться за управляемыми фондами, и их состав может измениться в любое время. Кроме того, вы будете охотиться на основе критериев, которых нет во многих поисковых запросах, что очень усложнит вам жизнь.
Если бы это был я, я бы выбрал самый важный набор ограничений и искал бы высокоэффективные фонды, соответствующие этой позиции. Затем сконцентрируйтесь на своей карьере и получении дохода, который вы можете бездумно инвестировать.
Я не думаю, что ты на правильном пути. Вы добавляете множество искусственных ограничений тому, как должно выглядеть ваше портфолио.
Почему вы выбираете рост 60%/40% по сравнению со стоимостью? Зачем решать установленный процент того, сколько должно быть в Азии по сравнению с Европой? Как упомянул Пит, штаб-квартиры компаний могут находиться в США, но 80% их бизнеса ведется за границей. И мы даже не знаем, как будет распределяться мировой фондовый рынок через 20 лет.
Вместо того, чтобы чрезмерно усложнять распределение, просто покупайте рыночные веса. Это принцип, лежащий в основе инвестирования в индексы (и, вероятно, взвешивание, используемое в большинстве рассматриваемых вами ETF), так почему бы не применить его ко всему портфелю?
Рыночные веса уже учитывают мнения всех участников рынка о том, сколько стоит каждая страна, большой/малый размер, вкус роста/стоимости, и это важная информация. Гораздо более тщательный анализ потребовался для определения того, что Apple стоит в 2,4 раза дороже Facebook, чем для вашего распределения 70% / 30% основного и вспомогательного (я даже не знаю, что вы подразумеваете под этим).
Мой совет: только для акций покупайте VT (недорогой ETF для всего мира), желательно без комиссии, и забудьте об ассигнованиях.
mhoran_psprep
Лоуренс
Даниэль