Разумнее ли покупать небольшое количество ETF каждые 2 или 3 месяца, а не ежемесячно?

Лично я инвестирую в 4 разных ETF. У меня есть 1000 долларов, чтобы инвестировать каждый месяц. Чтобы сэкономить на транзакционных издержках, я инвестирую эту сумму только в один ETF каждый месяц, тот, который в данный момент имеет самый низкий вес.

Например, я инвестирую в XIC (30%), VTI (30%), VEA (30%) и VWO (10%). В одном месяце я куплю XIC, в следующем месяце VTA, в следующем месяце VEA, затем снова XIC. В конце концов я куплю VWO, когда он будет стоить меньше 1000 долларов. Если один ETF опустится, я могу купить его дважды подряд, чтобы достичь целевого распределения, или, если он взлетит вверх, я могу на какое-то время не покупать его. Мое фактическое распределение активов никогда не выглядит точно так же, как цель, но имеет тенденцию к ней. И я плачу только одну комиссию в месяц.

Если это защищенный от налогов счет (основной TFSA или RRSP), другой вариант — инвестировать в индексные взаимные фонды без нагрузки, которые каждый месяц соответствуют ETF (при условии, что комиссия за их покупку не взимается). Как только они достигнут определенной суммы, продайте и купите эквивалентные ETF. Это не лучший подход для незарегистрированного счета, потому что вам придется платить налог на любой прирост капитала при продаже взаимных фондов.

Если вы не выбираете время для рынка и являетесь пассивным инвестором, лучшее время для инвестирования — это момент, когда у вас есть дополнительные деньги (обычно, когда вы получаете заработную плату). Рынок движется вверх.

Комиссия в размере 10 долларов за 2000 долларов представляет собой 0,5% стоимости транзакции, что является запредельным.

Я бы предложил запустить симуляции, но я подозреваю, что 1 месяц является лучшим, потому что средняя историческая месячная общая доходность составляет более 0,5%.

Обратите внимание, что основным компромиссом здесь являются затраты на хранение наличных средств, а не их инвестирование в течение нескольких месяцев, по сравнению с торговыми издержками при торговле каждый месяц. Давайте начнем с понимания того, что нужно инвестировать каждый месяц, а не каждые три месяца. Сначала сравните хранение наличных в течение двух месяцев (приблизительно 0% для большинства канадцев прямо сейчас), а затем инвестирование в третий месяц с инвестированием в один фондовый индекс (~5% в год?). При таких ставках она отказывается от доходности собственного капитала в размере около

• первый месяц 2000 долларов * (5%) * (2/12) = ~ 16 долларов (упущено 2 месяца)
• второй месяц 2000 долларов США * (5%) * (1/12) = ~ 8 долларов США (пропущен 1 месяц)
• третий месяц ничего не упуская, как вы вкладываете деньги в это время.

Эти затраты и 10 долларов за одну большую сделку дают общие затраты 16 долларов + 8 долларов + 10 долларов = 34 доллара.

Если бы вместо этого вы торговали каждый месяц, не было бы никаких затрат на то, что вы не инвестировали, а торговые издержки за три месяца составили бы всего 3 * 10 долларов = 30 долларов. Так что в этом случае было бы лучше торговать ежемесячно, а не каждые три месяца.

Однако я предполагаю, что вы не торгуете все 2000 долларов в один ETF. Чем больше etfs вы торгуете, тем более редкая торговля будет преимуществом. Вы можете повторить приведенные выше расчеты, разделив сумму на большее количество etfs и включив дополнительные торговые издержки, чтобы понять, что лучше. Вы также можете вращаться, как предлагает @Jason, но это может временно вывести вас из равновесия, если не сделать это осторожно.

Второй вариант — найти дисконтного брокера, который позволит вам бесплатно торговать интересующими вас ETF. Это не всегда возможно, но часто бывает для тех, кто инвестирует в индексные фонды. Например, я торгую каждый месяц и не имею никаких брокерских затрат.

Усреднение стоимости в долларах и усреднение стоимости предназначены для людей, инвестирующих одну большую сумму вместо обычных ежемесячных сумм. Если первоначальная сумма намного больше, чем ежемесячные суммы, это, вероятно, не стоит рассматривать.

Редактировать: Надеюсь, приведенные выше правки прояснят, что я сравнивал затраты (включая упущенную прибыль) торговли каждые 3 месяца с торговлей каждый месяц.