Я пытался инвестировать в фондовый рынок, и хотя есть много вариантов для инвестиций, пока рынок продолжает расти, мои варианты покрытия или даже компенсации моих потерь в случае перехода на медвежий рынок несколько ограничено.
Как новому клиенту, мой брокер не позволит мне открыть маржинальный счет. Таким образом, продажа акций без покрытия невозможна, по крайней мере, в течение нескольких месяцев.
Сначала я рассматривал обратные ETF и использовал обратные ETF с кредитным плечом, но у них есть несколько проблем. Для меня самым важным недостатком является то, что они не могут точно отслеживать свою номинальную цель. Таким образом, мои акции и обратный ETF могут упасть, или ETF поднимется, но сильно отстанет от рынка.
Затем я наткнулся на обратные ETN, и они выглядят отлично. Я получаю идеальное отслеживание обратного индекса и могу покупать меньшие лоты, чтобы более точно сбалансировать свой небольшой портфель.
Я вижу, что ETN на самом деле не инвестируют, но и шорты тоже. Я также понимаю, что банк, стоящий за ними, может разориться, и тогда я потеряю все деньги, которые бросил в их ведро. И я признаю, что, возможно, я не смогу продать/купить их по данной цене из-за небольшого объема.
Однако мне остается только гадать, откуда берется страх. На мой взгляд, в худшем случае я могу потерять только 100% + комиссионные от своих первоначальных «инвестиций», и это делает их бесконечно менее рискованными, чем опционы и маржа.
Кроме того, я не знаю, как на других биржах, но местная фондовая биржа требует, чтобы все перечисленные ETN были получены от финансового учреждения с рейтингом A- или более высокого уровня с собственным капиталом более 5 миллиардов долларов и чтобы у них было не менее 5 лет до погашения.
Учитывая это, является ли риск для ETN другого порядка величины по сравнению, скажем, с обычными акциями? Они вообще менее безопасны? Должен ли я беспокоиться об ETN больше, чем какой-то генеральный директор, объявляющий, что телефоны его компании вызывают рак? Я что-то пропустил?
Из Инвестопедии :
Одним из факторов, влияющих на стоимость ETN, является кредитный рейтинг эмитента. Стоимость ETN может упасть, несмотря на отсутствие изменений в базовом индексе, вместо этого из-за понижения кредитного рейтинга эмитента.
Некоторые другие варианты, которые вы могли бы рассмотреть для достижения ваших требований хеджирования:
Рассматривали ли вы покупку опционов пут на индексы, при которых ваши затраты и максимальные убытки были бы намного меньше, или, если ваша страна это разрешает, покупать CFD на индексы без покрытия, поскольку CFD не имеют даты истечения срока действия.
Преимущество опционов заключается в том, что вы с самого начала знаете, каковы будут ваш максимальный риск и убыток, ваша премия по опциону. Однако самым большим их недостатком является ограниченный срок годности. Вы можете купить опцион с более длительным сроком действия, но заплатите за него более высокую премию.
С другой стороны, CFD не имеют срока действия, имеют очень низкие комиссии, если вы продаете индекс, вы не платите за ночное финансирование и отлично отслеживаете индекс. Однако у них есть неограниченный недостаток, если рынок повернется против вас, и вы можете потерять больше, чем ваша первоначальная маржа (затраты). Однако этим можно управлять с помощью стоп-лоссов, и если у брокера есть гарантированные стоп-лоссы (когда вам гарантируется выбранная вами стоп-цена, и она не будет гэпирована, за дополнительную плату, конечно).
Другой вариант — установить стоп-лосс по своим акциям и просто уйти с рынка, чтобы получить деньги, если рынок изменится на медвежий.
Виктор
ассилия
пользователь14199
Виктор