Первоначально это был скорее концептуальный вопрос, который я пытался найти в Google, но, просмотрев множество источников, я продолжаю видеть разные определения и термины, а также их комбинации, которые я потерял из виду в их фактических значениях и которые относятся к одному и тому же. вещи:
Кто-то сказал мне, что DIA — это индексный ETF, который индексирует DJI, что имеет смысл, но все остальные термины меня сейчас сбивают с толку. Другой источник сообщил мне, что ETF и взаимные фонды могут быть индексными фондами, но не обязательно. Какой пример? А другие источники говорят, что ETF — это особый тип взаимных фондов. В любом случае, я просто не вижу общей картины со всей этой технической семантикой.
Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF), как следует из названия, являются типами фондов. (Вы можете прочитать о различиях между ними здесь .) Однако фонды также могут быть индексными фондами или активно управляемыми фондами. Хотя некоторые из них более распространены, чем другие, вы можете иметь все 4 комбинации. Так, например, взаимный фонд может быть либо индексным фондом, либо активно управляемым. И индексный фонд может быть либо взаимным фондом, либо ETF. Единственные вещи в вашем списке, которые не имеют смысла, это те, которые объединяют взаимный фонд и ETF, то есть № 3 и № 6.
Например, VFIAX — это взаимный фонд Vanguard, который отслеживает S&P 500. Затем есть VOO, ETF Vanguard, который также отслеживает S&P 500. Таким образом, оба они также называются индексными фондами. Напротив, что-то вроде FCNTX (Fidelity Contrafund) является активно управляемым взаимным фондом, который стремится превзойти S&P 500. Существуют также активно управляемые ETF, но они не особенно распространены на данный момент.
Во-первых, давайте определим взаимный фонд . Когда вы инвестируете во взаимный фонд, сам фонд инвестируется в несколько инвестиций. Взаимный фонд позволяет легко диверсифицировать инвестиции. Для получения дополнительной информации см. Что такое взаимный фонд?
Теперь, когда мы знаем, что такое взаимный фонд, давайте поговорим о взаимных фондах акций . Взаимные фонды могут инвестировать в любое количество различных инвестиций (облигации, драгоценные металлы, краткосрочные долговые обязательства), но взаимные фонды акций — это взаимные фонды, которые инвестируют в основном в акции. Акции, вероятно, являются наиболее распространенной инвестицией для паевых инвестиционных фондов, поэтому часто, когда вы слышите о паевых инвестиционных фондах, предполагается, что это инвестиции в акции.
Менеджеры фонда решают, какие конкретные инвестиции будет делать взаимный фонд. Управление взаимными фондами можно разделить на две большие категории: активно управляемые и пассивно управляемые . В активно управляемом фонде менеджеры играют активную роль в исследовании потенциальных акций и постоянно принимают решения о покупке и продаже фонда. В пассивно управляемом фонде фонд инвестирует в фиксированный список акций и редко покупает или продает новые акции. Фонды с пассивным управлением имеют ряд преимуществ по сравнению с фондами с активным управлением, в том числе более низкие комиссии и меньший оборот акций, что приводит к налоговым преимуществам. Список акций, в которые инвестируют пассивно управляемые фонды, обычно совпадает с фондовым индексом или группой индексов, поэтому другое название пассивно управляемых фондов — индексные фонды..
Биржевые фонды (ETF) — это специальные типы взаимных фондов, которые торгуются на фондовой бирже, как акции. С традиционными взаимными фондами вы обычно отправляете свои инвестиционные деньги непосредственно управляющему взаимным фондом, но с ETF вы инвестируете в фонд, покупая акции ETF у своего биржевого брокера так же, как вы покупаете акции отдельных акций. . ETF могут быть либо активно управляемыми, либо пассивно управляемыми (индексные фонды), но большинство ETF являются взаимными фондами фондовых индексов, поэтому иногда вы можете увидеть, как люди обсуждают ETF и предполагают, что они являются индексными фондами. Для получения дополнительной информации см. Каковы важные различия между взаимными фондами и биржевыми фондами (ETF)?
Пво
Пво
Крейг В.
Крейг В.