Облигационные ETF как средство достижения паритета рисков

Фон

Одним из инвесторов, на которого я действительно равняюсь, является Рэй Далио. Он заявил , что распределение акций по отношению к облигациям 50/50 не обеспечивает паритета риска, потому что 80% вашего риска по-прежнему приходится на ваши акции. Углубившись в то, как можно достичь паритета рисков, описанного Далио, я нашел эту статью , где он на самом деле описывает следующую комбинацию распределения активов, которая обеспечит среднему инвестору диверсифицированный риск.

  • 30% - Акции
  • 40% - долгосрочные казначейские облигации
  • 15% - Среднесрочное казначейство
  • 7,5% - Товары
  • 7,5% - Золото

Я начал изучать, как я могу ответственно инвестировать в эти классы активов, и я действительно не понимаю, что такое инвестиции в облигации.

В качестве долгосрочных казначейских облигаций я рассматриваю ETF казначейских облигаций с увеличенным сроком действия Vanguard (EDV) . Тем не менее, потенциальный риск, как сообщается, очень высок.

Потенциал риска EDV

Для сравнения, ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) , как сообщается, имеет меньший риск.

Потенциал риска VTI

Учитывая весь этот контекст, я, наконец, задам несколько вопросов.

Вопросы

  1. Как возможно, что долгосрочные казначейские облигации, по которым правительство никогда не объявляло дефолтов, могут нести больший риск как ETF, чем индекс фондового рынка?

  2. Принимаете ли вы на себя больший риск, инвестируя в облигационные ETF, чем в отдельные облигации?

  3. Являются ли облигационные ETF подходящим инвестиционным инструментом для диверсификации рисков?

Ответы (2)

Как возможно, что долгосрочные казначейские облигации, по которым правительство никогда не объявляло дефолтов, могут нести больший риск как ETF, чем индекс фондового рынка?

Риск, связанный с долгосрочными облигациями, заключается не в том, что правительство не выполнит свои обязательства, а в том, что процентные ставки вырастут до того, как вам заплатят, поэтому инвесторы хотят, чтобы облигации, выпущенные недавно, имели более высокие процентные ставки, а не ваши старые облигации, по которым выплачиваются более низкие процентные ставки ( поэтому цена на ваши облигации падает). Обычно это вызвано более высокими темпами инфляции, которые снижают стоимость процентов, которые вам будут выплачиваться.

Принимаете ли вы на себя больший риск, инвестируя в облигационные ETF, чем в отдельные облигации?

Если вы выбираете правильные ETF, риск должен быть ниже, потому что ETF берут на себя сложную работу по покупке различных облигаций.

Являются ли облигационные ETF подходящим инвестиционным инструментом для диверсификации рисков?

Да, если вы инвестируете в облигации, биржевые фонды являются подходящим способом их купить. Рынки ETF обычно очень ликвидны.

Это старый вопрос, который возник из-за редактирования, но есть один момент, который, я думаю, был упущен из виду:

«Высокий риск», который вы видите для ETF облигаций, заключается в сравнении риска этого ETF с другими ETF того же инвестиционного класса . Таким образом, его риск (и средняя доходность) высок по сравнению с другими ETF на облигации, но, скорее всего, будет меньше, чем риск ETF на акции (как и доходность).

Объяснение NL природы этого риска (риск процентной ставки против риска дефолта) является точным.

Кажется, что все натыкается из-за правок. Зачем искать сообщения 2011 года, когда их можно доставить вам? ;->)
Спасибо за это разъяснение. Я никогда не понимал, что это было относительно его инвестиционного класса!
Облигационные ETF как средство достижения паритета рисков
СпросиСетьПолитика конфиденциальности1y, 0v